新能源乘用車作為動力電池最大的裝機主體，主機廠趕在補貼政策切換之前搶裝，成為動力電池裝機電量大幅增長的主要動力。

中汽協數據顯示，2019年1-6月，新能源乘用車產量為56.2萬輛，同比增長58.4%。其中純電動乘用車44.5萬輛，同比增長72%，插電式混合動力乘用車11.7萬輛，同比增長21.6%。新能源乘用車銷量為56.3萬輛，同比增長58.7%。其中純電動乘用車44.0萬輛，同比增長69.8%，插電式混合動力乘用車12.3萬輛，同比增長28.5%。

上半年，新能源汽車完成產銷量分別為61.4萬輛和61.7萬輛。新能源乘用車分別占比達91.5%和91.2%，這意味著對動力電池企業而言，得乘用車市場得天下。

高工產業研究院（GGII）最新發布的《動力電池字段數據庫》統計顯示，2019上半年我國動力電池裝機總電量約30.01GWh，同比增長93%。其中，新能源乘用車電池裝機電量約22.42GWh，同比增長150%；乘用車動力電池裝機電量占比74.71%，成為動力電池裝機的主力。

2019上半年新能源汽車電池裝機電量分析（GWh）

數據來源：高工產業研究院（GGII）

上半年，包括北汽、吉利、上汽、廣汽、長城、比亞迪、江淮、奇瑞、長安等主機廠的新能源乘用車銷量都呈現增長趨勢，從而推動電池企業動力電池裝機電量增長。

值得注意的是，受補貼退坡影響，此前作為銷量主力的A00級乘用車在2019上半年銷量明顯下滑，而A級車型銷量大幅增長。表明新能源乘用車正在逐步擺脫對政策依賴逐漸轉向市場化推動。而新能源乘用車車型升級也進一步推動了乘用車動力電池裝機電量增長。

在動力電池裝機方面，由于新能源乘用車對動力電池的能量密度、輕量化、安全性、供貨能力以及成本等方面的要求更高。這意味著只有少數動力電池企業能夠滿足主機廠的要求，使得乘用車動力電池市場高度集中，市場競爭非常激烈。

GGII統計數據顯示，2019年1-6月共有40家電池企業在新能源乘用車領域實現配套裝機。其中裝機電量排名前十的企業為寧德時代、比亞迪、國軒高科、力神電池、孚能科技、比克電池、中航鋰電、多氟多新能源、卡耐新能源和聯動天翼。

其中，裝機總電量排名前10動力電池企業合計約20.28GWh，約占整體的91%。這意味著10家電池企業瓜分掉9成新能源乘用車動力電池市場份額，與上半年動力電池整體裝機市場相吻合。

其中，寧德時代上半年為北汽、吉利、廣汽、上汽、華晨寶馬、東風、蔚來、威馬等主機廠的新能源乘用車裝機超20萬輛，累計實現動力電池裝機總電量約10.16GWh，占整體的45.3%。

而比亞迪實現新能源乘用車裝機14萬輛，實現動力電池裝機總電量約5.7GWh，占整體的25.4%。寧德時代與比亞迪兩者合計市場占比達70.7%。

值得注意的是，由于配套了一兩款“爆款”新能源乘用車車型，一些此前在新能源乘用車領域裝機電量較小的電池企業也在2019上半年取得了爆發式增長。

其中，多氟多新能源主要為奇瑞汽車配套三元軟包電池而連續多個月進入單月動力電池裝機電量排名前十，最終排名上半年新能源乘用車動力電池裝機總電量第8。

而聯動天翼則憑借著為小鵬汽車實現裝機配套，在4、5月進入單月動力電池裝機總電量前十，從而沖進上半年新能源乘用車動力電池裝機總電量前十，成為動力電池市場的一匹黑馬。

除此之外，包括欣旺達、時代上汽、塔菲爾、安馳科技等新進入者也在新能源乘用車動力電池市場取得了較大突破，呈現后來居上的發展趨勢。

由此來看，盡管當前新能源乘用車動力電池市場高度集中，但電池企業依然渴望在該領域獲得一席之地。但隨著補貼進一步退坡和市場競爭加劇，新能源乘用車動力電池市場洗牌更加激烈，屆時或將有大批電池企業被淘汰出局。

從不同電池類型來看，2019上半年新能源乘用車三元電池裝機電量約19.81GWh，占比88.4%，同比增長145%；磷酸鐵鋰電池裝機電量約1.07GWh，占比4.8%，同比增長27.2%；錳酸鋰電池裝機電量約6390KWh;其它類型（未標明具體類型的鋰離子電池）電池裝機電量約1.54GWh。

從電池裝機類型來看，新能源乘用車主要向高能量密度、高續航傾斜，導致三元電池裝機電量大幅上升，這主要與寧德時代、比亞迪、力神電池、孚能科技、中航鋰電等三元電池裝機電量增長有關。而磷酸鐵鋰電池裝機電量雖有所增長，但市場占比較小，總體來看回暖現象還并不明顯，主要是由國軒高科裝機配套拉動。

隨著下半年新補貼政策正式實施，新能源乘用車補貼下滑50%，續航250公里以下的乘用車補貼取消，將倒逼主機廠升級旗下新能源乘用車的續航里程和電池能量密度。

在此情況之下，三元電池在乘用車領域的市場地位將得到進一步鞏固，而電池企業產能擴充以及鈷、鋰等上游原材料降價，也為三元電池市場占比提升提供了保障。

從不同電池形狀來看，2019上半年新能源乘用車方形電池裝機電量約18.05GWh，占比80.5%，同比增長178.5%；軟包電池裝機電量約2.18GWh，占比9.7%，同比增長86.5%；圓柱電池裝機電量約2.19GWh，占比9.8%，同比下滑66.2%。

方形電池市場占比最大主要與寧德時代、比亞迪、力神電池等電池企業裝機電量最大有關。圓柱與軟包電池市場占比相當，但軟包同比增速較大，后續有望進一步提升。

總體來看，新能源乘用車動力電池市場高度集中，與上半年動力電池整體裝機市場保持一致，這表明二三線電池企業想要擠進乘用車動力電池裝機TOP10難度較大。