特斯拉帶來的蝴蝶效應，將進一步完善鋰電池產業鏈。特斯拉并沒有掌握先進的鋰電池技術，據報道，松下在與特斯拉簽訂的兩份合同里鋰電池價格是截然不同的。鋰電池價格的走高和越來越多的安全問題，讓特斯拉也陷入困局，或許特斯拉推出入門電池車的計劃也將受到影響。

特斯拉帶來的蝴蝶效應，將進一步完善鋰電池產業鏈

不缺訂單只缺產品的瓶頸主要源于特斯拉專用電池產量的限制，目前特斯拉專用電池全部交由松下生產，而松下在國內的供應商成為了首先受益的特斯拉概念股。除了直接進入特斯拉供應商體系之外，特斯拉或許還將在整個鋰電池電動車領域產生“蝴蝶效應”。

與市場的高度關注相伴而來的是特斯拉在國內銷售的紅火。據前往特斯拉調研的私募人士透露，目前特斯拉在國內每周的訂單量都穩居全球第一，有專家預言稱，特斯拉即將成為“下一個蘋果”。隨著材料技術升級，當能顧盈利的更多的電動汽車企業出現，整個鋰電行業的投資才會進入以“品牌溢價”的消費邏輯和規模優勢的“中國式”競爭秩序之中。

當前的鋰電行業仍舊處于特斯拉引領的“類蘋果”產業鏈之中，原因就是在于特斯拉目前和其它廠商的差距較大，一旦進入特斯拉供應鏈會享受較高的資本溢價，這是技術引領類企業在新技術普及初期的共性，這也是我們看好眾和股份等有潛力進入特斯拉供應鏈這種類型的企業的原因。

同鋰電池概念獲得市場青睞一樣，氫燃料板塊的上揚也被視為特斯拉概念產業鏈帶來的“蝴蝶效應”。一方面，氫燃料板塊大漲與鋰電池類似，屬于主題投資，即投資者看中的是熱點話題，而非企業的基本面和業績。

另一方面，國內氫燃料與鋰電池的市場情況不同，國內鋰電池發展較氫燃料更為成熟，在國內也已經出現了較為成熟的產業化的運用，但氫燃料市場在國內處于發展的初期。氫燃料電池與鋰電池是可替代的，氫燃料的發展對于鋰電池市場有可能會產生沖擊。

通過對我國鋰電池進出口的結構分析可以發現，我國雖已與日本、韓國等并列世界鋰電池制造大國，但價格水平偏低、產業附加值不高表明我國鋰電池行業仍屬低端制造業。國內生產的鋰電池多用于公交車和低速車，高速電動車市場仍需進口填補。在特斯拉引發電動汽車熱潮進而帶動鋰電池高漲的情況下或可冷靜待之，謹防熱錢洶涌下的規模“大躍進”。

特斯拉帶來的蝴蝶效應，將進一步完善國內鋰電池產業鏈。國內一批公司在未來有望進入特斯拉供應鏈體系，但從長遠意義來看，進入特斯拉供應鏈并非鋰電企業的唯一選擇。由于特斯拉進入中國，形成很大的倒逼壓力，國內電動車發展會更專注、更踏實，鋰電池電動車的產業空間巨大。

新能源汽車產業的飛速發展為最上游的原料供應商提供了超預期的需求增量，這也是鈷、鋰等金屬價格飛漲的核心原因。隨著未來新能源汽車的滲透率不斷提高，相關原料的需求增長將會非常可觀。

特斯拉為我們打開了一個創新的切口，但另一方面，傳統汽車企業的實力也并未式微。特斯拉的造車理念，顛覆傳統汽車行業實在有些勉強，很可能到頭來只反駁了自己。