上交所網(wǎng)站八月四日消息，廈鎢新能科創(chuàng)板上市申請獲受理。公司擬募資15億元，用于年產(chǎn)4萬噸鋰離子電池材料產(chǎn)業(yè)化項目及補充流動資金。

廈鎢新能主營鋰離子電池正極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，重要產(chǎn)品為鈷酸鋰、鎳鈷錳三元材料等。廈鎢新能表示，現(xiàn)有生產(chǎn)量力難以滿足未來3-5年日益上升的市場需求。本次擴產(chǎn)項目建成后，將有效提升公司產(chǎn)量。

明星客戶云集

廈鎢新能的前身是廈門鎢業(yè)下屬電池材料事業(yè)部，自2004年開始鋰離子電池正極材料的研發(fā)與生產(chǎn)，并于2016年十二月新設(shè)公司獨立運行，成為廈門鎢業(yè)下屬專業(yè)從事鋰離子電池正極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的子公司。廈鎢新能專注于鋰離子電池正極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，重要產(chǎn)品為鈷酸鋰、NCM三元材料等。

鈷酸鋰、NCM三元材料是鋰離子電池的核心關(guān)鍵材料，最終應(yīng)用于3C電子產(chǎn)品、新能源汽車和儲能裝置等領(lǐng)域。

借助多年來積累形成的技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢和產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)勢，廈鎢新能拓展了國內(nèi)外眾多知名鋰離子電池客戶。在3C鋰離子電池領(lǐng)域，公司與ATL、三星SDI、村田、LGC、欣旺達(dá)、珠海冠宇及比亞迪等知名電池公司建立了穩(wěn)固的合作關(guān)系，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于下游中高端3C電子產(chǎn)品；在動力鋰離子電池領(lǐng)域，公司與松下、比亞迪、寧德時代、中航鋰電、億緯鋰能及國軒高科等知名電池公司建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系。

本次發(fā)行前，廈門鎢業(yè)持有廈鎢新能61.29%股權(quán)，為控股股東。福建省國資委為公司實際控制人。此外，天齊鋰業(yè)、盛屯礦業(yè)兩家上市公司持有廈鎢新能3%的股份。

資產(chǎn)負(fù)債率較高

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2017年至2019年及2020年1-六月，公司分別實現(xiàn)營業(yè)收入42.11億元、70.26億元、69.78億元和30.72億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為1.66億元、8010.61萬元、1.5億元和9534.72萬元。

報告期內(nèi)，公司研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為4.10%、4.73%、3.52%和3.27%。截至2020年六月三十日，公司研發(fā)人員為221名，占總體員工數(shù)的16.72%。公司已獲得27項專利授權(quán)。其中，發(fā)明專利22項，已形成較完整的自主知識產(chǎn)權(quán)體系。

自主創(chuàng)新方面，公司在高電壓鈷酸鋰、高性能NCM三元材料及其前驅(qū)體制造領(lǐng)域，通過持續(xù)的研發(fā)投入與技術(shù)創(chuàng)新，探索、形成及掌握了多項行業(yè)領(lǐng)先的關(guān)鍵核心技術(shù)，重要包括鈷酸鋰和三元前驅(qū)體共沉淀技術(shù)、燒結(jié)、摻雜及表面處理技術(shù)、高電壓單晶材料生產(chǎn)技術(shù)等，且具有權(quán)屬清晰的自主知識產(chǎn)權(quán)。

公司表示，持續(xù)的研發(fā)費用投入是公司科研創(chuàng)新活動的基礎(chǔ)保障。未來公司將繼續(xù)加大研發(fā)投入，以滿足技術(shù)創(chuàng)新的需求。

報告期各期末，公司資產(chǎn)負(fù)債率分別為80.67%、85.40%、70.68%和68.97%，處于較高水平。公司表示，由于處于業(yè)務(wù)快速發(fā)展階段，報告期內(nèi)自有資金無法滿足生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)?？焖偕仙男枨?。公司重要通過銀行借款、關(guān)聯(lián)方借款等債務(wù)融資方式籌集資金，導(dǎo)致公司資產(chǎn)負(fù)債率處于較高水平。公司表示，隨著生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模持續(xù)擴大，資金需求持續(xù)新增，較高的資產(chǎn)負(fù)債率水平為公司新增債務(wù)融資帶來一定壓力。

報告期內(nèi)，公司向前五大客戶的合計銷售收入占營業(yè)收入的比例分別為88.28%、93.12%、91.30%和89.56%。公司存在下游客戶集中度較高的風(fēng)險。假如未來公司重要客戶因經(jīng)營不利或調(diào)整供應(yīng)商范圍等，削減對公司的采購量，或出現(xiàn)激烈競爭導(dǎo)致重要客戶流失，都將對公司的持續(xù)成長和盈利出現(xiàn)不利影響。

募集資金提升產(chǎn)量

根據(jù)高工鋰電數(shù)據(jù)，2019年全球鈷酸鋰正極材料市場出貨量為7.9萬噸，同比上升17.9%，我國市場出貨量占全球比例超過80%；預(yù)計到2025年全球鈷酸鋰材料出貨量達(dá)到9.6萬噸，我國市場鈷酸鋰正極材料出貨量占全球市場的比例將進(jìn)一步提升。全球鈷酸鋰正極材料產(chǎn)量進(jìn)一步向我國市場集中。

目前，廈鎢新能具備了高電壓鈷酸鋰、高性能NCM三元材料的持續(xù)研發(fā)與大規(guī)模量產(chǎn)量力，最近兩年公司鋰離子電池正極材料產(chǎn)量規(guī)模與出貨量穩(wěn)居行業(yè)前列。據(jù)了解，目前全球鈷酸鋰市場前三位生產(chǎn)商市場占有率超過50%，集中度較高，且均為我國公司，前三位分別為廈鎢新能、杉杉能源和天津巴莫。

根據(jù)招股書，2017年至2019年，公司重要產(chǎn)品鈷酸鋰和NCM三元材料銷量由16017.82噸新增到39502.79噸，年均復(fù)合上升率達(dá)57.04%。公司表示，未來將加大鋰離子電池正極材料核心技術(shù)的研發(fā)投入，不斷提升研發(fā)水平，進(jìn)一步提升公司產(chǎn)量，提升生產(chǎn)效率。公司表示，現(xiàn)有生產(chǎn)量力難以滿足未來3-5年日益上升的市場需求，公司擬將本次募集資金投入到產(chǎn)量上升及研發(fā)能力提升上。

本次公司擬募資15億元，用于年產(chǎn)4萬噸鋰離子電池材料產(chǎn)業(yè)化項目及補充流動資金。公司稱，本次擴產(chǎn)項目建成后，將有效提升公司產(chǎn)量，進(jìn)一步通過規(guī)模效應(yīng)降低成本，增強公司持續(xù)盈利能力和抗風(fēng)險能力，鞏固公司在行業(yè)中的地位。而補充流動資金項目將降低公司偏高的負(fù)債率，改善財務(wù)結(jié)構(gòu)，降低財務(wù)負(fù)擔(dān)。