正極材料擴(kuò)張升級(jí)，材料設(shè)備也將乘勢(shì)而起。

伴隨新能源領(lǐng)域?qū)?a href="http://m.clant.cn/dongli/" style="color:#a98326">動(dòng)力鋰電池需求的不斷新增，在保證體量的基礎(chǔ)上，動(dòng)力鋰電池正極材料發(fā)展路線也趨于明朗：磷酸鐵鋰囿于理論能量密度，市場(chǎng)被限制在增速放緩的客車市場(chǎng)，充滿潛力的乘用車市場(chǎng)，高鎳三元材料有望成為未來正極材料的絕對(duì)主力。此種情況下，國(guó)內(nèi)正極材料公司擴(kuò)產(chǎn)、產(chǎn)線升級(jí)舉動(dòng)明顯，為國(guó)內(nèi)正極材料設(shè)備公司創(chuàng)造了前所未有的發(fā)展契機(jī)。

和其他動(dòng)力鋰電池材料擴(kuò)產(chǎn)顯著的情況不同，正極材料由于此前鋰電池消費(fèi)領(lǐng)域市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定，正極材料行業(yè)壁壘、產(chǎn)品毛利率低，技術(shù)更新迭代快，因此在過去的多年里，正極材料并未出現(xiàn)過大規(guī)模的產(chǎn)量擴(kuò)張現(xiàn)象。和之對(duì)應(yīng)，國(guó)內(nèi)正極材料設(shè)備公司的發(fā)展也較為緩慢，并在實(shí)際生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中存在自動(dòng)化程度低、生產(chǎn)效率低、產(chǎn)品良率低等弊端。

但在政策和市場(chǎng)的持續(xù)支持下，2017年國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)持續(xù)上升，并表現(xiàn)出明顯的高能量密度的要求，因此正極材料領(lǐng)域由來已久的技術(shù)路線之爭(zhēng)也以三元材料占據(jù)上風(fēng)而逐漸收尾。

高工產(chǎn)研鋰電研究所(GGII)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2017年1-十月份，國(guó)內(nèi)新能源汽車動(dòng)力鋰電池裝機(jī)量共計(jì)17.7GWh，其中三元?jiǎng)恿︿囯姵剡_(dá)8.6GWh，占比約48.59%；磷酸鐵鋰電池達(dá)7.9GWh，占比約44.63%。在這場(chǎng)由來已久的技術(shù)路線之爭(zhēng)中，三元材料已經(jīng)占據(jù)了明顯優(yōu)勢(shì)。

因此，國(guó)內(nèi)外一線、二線正極材料廠商大多宣布了體量驚人的三元材料投擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，這意味著國(guó)內(nèi)正極設(shè)備公司將在未來1-2年年內(nèi)，擁抱廣闊的市場(chǎng)空間。

數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)正極材料產(chǎn)線單位投資額較高。具體來看，NCM523產(chǎn)量5000噸/年的產(chǎn)線投資額為2-3億元，NCM622相同產(chǎn)量的產(chǎn)線投資額為4-5億元，鎳含量更高的產(chǎn)品由于技術(shù)壁壘更高，相應(yīng)產(chǎn)線投資額也將更高，國(guó)內(nèi)正極產(chǎn)線設(shè)備廠商或?qū)⒁虼耸芤妗?/p>

▼國(guó)內(nèi)外正極材料擴(kuò)產(chǎn)情況

觀察表格信息不難發(fā)現(xiàn)，除了"簡(jiǎn)單粗暴"的宣布擴(kuò)產(chǎn)外，國(guó)內(nèi)部分正極材料公司已在著手高鎳正極材料產(chǎn)品布局，而這當(dāng)中暗含著國(guó)內(nèi)正極設(shè)備公司的第二個(gè)市場(chǎng)上升點(diǎn)。

有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，從科研和實(shí)際生產(chǎn)的角度來看，在鋰電池體系中，能量密度更高、生產(chǎn)成本更低（鈷含量減少）的高鎳三元正極材料基本沒有被替代的可能。

實(shí)際上，近年來國(guó)內(nèi)高鎳三元材料的生產(chǎn)技術(shù)也已取得突破性進(jìn)展，部分正極材料廠商已小批量推出高鎳三元材料NCM622、NCM811及NCA等產(chǎn)品。一旦性能更優(yōu)越的高鎳材料產(chǎn)品通過主流廠商認(rèn)證，高鎳材料擴(kuò)產(chǎn)將成為正極廠商的工作重點(diǎn)。

但高鎳正極和低鎳正極產(chǎn)線無(wú)法通用，具備"往上兼容，往下不兼容"的特性（例如：NCM622產(chǎn)線可兼容生產(chǎn)出符合品質(zhì)要求的NCM523，但NCM523產(chǎn)線卻無(wú)法生產(chǎn)出滿足品質(zhì)要求的NCM622），因此當(dāng)前主流產(chǎn)線轉(zhuǎn)向生產(chǎn)鎳含量更高的正極材料產(chǎn)品時(shí)，設(shè)備產(chǎn)品也面領(lǐng)著同步更換的需求。

此外，值得注意的是，長(zhǎng)期以來市場(chǎng)上高鎳正極材料的供應(yīng)主力為海外公司，國(guó)內(nèi)無(wú)法大批量供應(yīng)高鎳材料產(chǎn)品的重要原因之一，正是國(guó)內(nèi)正極材料生產(chǎn)設(shè)備在氣密性、接口穩(wěn)定性、生產(chǎn)順暢性等方面仍和國(guó)外產(chǎn)品存在差距，而采購(gòu)國(guó)外設(shè)備產(chǎn)品則意味著相對(duì)更高的生產(chǎn)成本、不穩(wěn)定的設(shè)備交付周期及受限的售后服務(wù)。

但即使如此，國(guó)內(nèi)已推出量產(chǎn)高鎳產(chǎn)品的公司也多采用國(guó)外進(jìn)口設(shè)備，而預(yù)備進(jìn)軍高鎳領(lǐng)域的正極材料公司也將優(yōu)先考慮日/韓/德公司出產(chǎn)的成熟設(shè)備產(chǎn)品。

誠(chéng)然，這種差距難以迅速縮小，但在市場(chǎng)熱點(diǎn)的帶動(dòng)下，相關(guān)公司對(duì)高鎳正極材料設(shè)備的重視程度、研發(fā)投入明顯新增，或?qū)⒓涌旌Ｍ飧哝囌龢O材料設(shè)備的替代進(jìn)程。