一段時(shí)間以來(lái)，在TSLA效應(yīng)影響下，國(guó)內(nèi)新能源汽車及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)艿劫Y本追捧。然而，盡管市場(chǎng)需求前景看好，但國(guó)內(nèi)大量的鋰電公司卻仍處于"拼流血的年代"。有鑒于此，業(yè)內(nèi)人士分析指出，相關(guān)的鋰電公司掙不到錢的原因在于缺乏核心技術(shù)。

"流血"降價(jià)

據(jù)我國(guó)證券報(bào)報(bào)道，"雖然國(guó)內(nèi)鋰電正極材料的產(chǎn)銷量占據(jù)全球市場(chǎng)的40%以上，但大多主打中低端市場(chǎng)，技術(shù)門檻較低，大量投資來(lái)源于技術(shù)積累較少或無(wú)技術(shù)積累的其他領(lǐng)域。"國(guó)內(nèi)正極材料龍頭公司天津巴膜科技股份有限公司總經(jīng)理吳孟濤表示。

事實(shí)上，負(fù)極材料在鋰電材料中工藝技術(shù)相對(duì)成熟，隨著中外廠商的紛紛擴(kuò)產(chǎn)，負(fù)極材料也防止不了價(jià)格大幅下挫的命運(yùn)。根據(jù)高工鋰電產(chǎn)業(yè)研究所的統(tǒng)計(jì)，負(fù)極材料均價(jià)已從2010年的7.95萬(wàn)元/噸，降至2013年的6.5萬(wàn)元/噸，年均跌幅達(dá)6.5%。

價(jià)格戰(zhàn)使得大部分公司毛利率被壓縮至25%-30%，凈利潤(rùn)基本在5%-10%，利潤(rùn)空間所剩無(wú)幾。而"面對(duì)國(guó)外實(shí)力公司的競(jìng)爭(zhēng)，一些國(guó)內(nèi)公司顯得束手無(wú)策。客戶拖欠款時(shí)間長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)壓力大，三角債極為常見。"東莞杉杉副總經(jīng)理兼總工程師丁祥歡介紹。

為了搶占市場(chǎng)份額，有些公司采用低價(jià)鋪貨和延長(zhǎng)回款周期的營(yíng)銷策略，有些公司應(yīng)收賬款占比甚至高達(dá)60%以上。在已公布2013年年報(bào)的鋰電上市公司中，多家公司應(yīng)收賬款出現(xiàn)大幅新增，其中德賽電池應(yīng)收賬款較2012年底增幅超八成。

一位鋰電行業(yè)分析師稱，應(yīng)收賬款占比過高，不僅加大營(yíng)運(yùn)資金的占用，不利于經(jīng)營(yíng)效率的提高，而且也使公司埋下了斷裂的隱憂。

此外，高工產(chǎn)業(yè)研究所總裁張小飛博士亦指出，下游電芯廠受價(jià)格下降影響，為了提高利潤(rùn)率，倒逼材料價(jià)格。特別是電芯大廠對(duì)材料需求量大，議價(jià)能力更強(qiáng)，電芯廠的付款周期也比去年平均延長(zhǎng)一個(gè)月，賬期60-90天是普遍現(xiàn)象。同時(shí)，來(lái)自國(guó)際材料大廠的競(jìng)爭(zhēng)也在擠壓著國(guó)內(nèi)廠商的生存空間。

針對(duì)上述現(xiàn)象，有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)只會(huì)帶來(lái)惡性競(jìng)爭(zhēng)和更低的行業(yè)利潤(rùn)，未來(lái)鋰電總體價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈，但市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)兩極分化趨勢(shì)，即：只做常規(guī)產(chǎn)品、低端產(chǎn)品的公司，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈，而一些做高端性能產(chǎn)品的公司，可能會(huì)隨著下游應(yīng)用行業(yè)的大批量采用，在價(jià)格和利潤(rùn)空間上相對(duì)好過些。這取決于公司本身的技術(shù)積累和研發(fā)的實(shí)力。

要指出的是，缺乏核心技術(shù)是導(dǎo)致我國(guó)鋰電行業(yè)不得不激烈競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。

張小飛指出，我國(guó)鋰電池行業(yè)面對(duì)的核心技術(shù)缺乏、整體自動(dòng)化水平低、同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)等老問題沒有解決，當(dāng)前又新增資金緊張、率上升、庫(kù)存新增、毛利率下降等新問題。加上地方保護(hù)主義盛行，導(dǎo)致政策執(zhí)行不到位，制約優(yōu)秀公司的健康成長(zhǎng)。目前鋰電市場(chǎng)供需嚴(yán)重失衡，尤其是動(dòng)力鋰電池的產(chǎn)量利用率在30%以下。

"從鋰電池的關(guān)鍵構(gòu)成部分來(lái)看，不管是正極材料，還是負(fù)極材料、電解液以及隔膜領(lǐng)域的公司，都面對(duì)著不同程度的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)、產(chǎn)量過剩和價(jià)格戰(zhàn)等問題。"張小飛舉例，鋰電材料普遍產(chǎn)量過剩，導(dǎo)致供需失衡，下游議價(jià)能力提高，價(jià)格無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)成為常態(tài)，其中磷酸鐵鋰過剩最嚴(yán)重，總產(chǎn)量利用率在10%以下。

以正極材料所采用的鈷酸鋰材料為例，天津巴膜的吳孟濤介紹稱，"目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)售價(jià)比韓國(guó)本土公司每噸要低四五千美元，國(guó)內(nèi)正極材料行業(yè)在技術(shù)層面的競(jìng)爭(zhēng)中完全喪失原本就不強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，徹底淪為韓國(guó)電池公司的廉價(jià)材料批發(fā)市場(chǎng)。"

號(hào)稱鋰電池"血液"的電解液同樣存在產(chǎn)量過剩的情況。東莞杉杉的丁祥歡表示，目前國(guó)內(nèi)有電解液廠商45家左右，全年總產(chǎn)量15萬(wàn)噸以上，嚴(yán)重超過需求，短時(shí)間內(nèi)情況無(wú)法扭轉(zhuǎn)，或?qū)⒊掷m(xù)至少2-3年。

另外，對(duì)技術(shù)要求較高的隔膜行業(yè)也未能幸免。深圳星源材質(zhì)副總經(jīng)理?xiàng)罴迅唤榻B，從目前的現(xiàn)狀來(lái)說(shuō)，2013年隔膜的全球市場(chǎng)需求量大概是7.5億平，高端市場(chǎng)為美、日、韓壟斷，中端市場(chǎng)80%也被國(guó)外占據(jù)，低端市場(chǎng)只由國(guó)內(nèi)眾多公司惡性競(jìng)爭(zhēng)，我國(guó)進(jìn)入整個(gè)隔膜領(lǐng)域的廠商有46家，設(shè)計(jì)產(chǎn)量超過18億平，產(chǎn)量嚴(yán)重過剩。

"目前國(guó)內(nèi)隔膜公司規(guī)劃的產(chǎn)量已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于全球?qū)嶋H產(chǎn)量，但實(shí)際出貨量很小。"鋰電池隔膜材料供應(yīng)商滄州明珠副總經(jīng)理谷傳明介紹，在國(guó)內(nèi)涉足鋰電隔膜的40多家公司中，真正有產(chǎn)品的不到20家，得到用戶認(rèn)可的不到10家，國(guó)產(chǎn)隔膜產(chǎn)量和收益很低，國(guó)產(chǎn)隔膜在過去一年的時(shí)間里降價(jià)幅度超過30%，而且多數(shù)處于干法雙拉的中低端市場(chǎng)，和國(guó)際接軌的干法單拉和濕法隔膜公司較少。

其實(shí)，絕大多數(shù)隔膜公司存在著價(jià)格戰(zhàn)問題，只有少數(shù)公司進(jìn)入到質(zhì)量體系的競(jìng)爭(zhēng)。沒有關(guān)鍵技術(shù)的我國(guó)鋰電公司，為了生存，無(wú)奈之下只能選擇價(jià)格戰(zhàn)這一"殺敵一萬(wàn)，自損八千"的招數(shù)。張小飛感嘆，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致材料毛利率下降，盈利能力減弱，大廠為了降低生產(chǎn)成本，不斷擴(kuò)充產(chǎn)量，更加劇了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

鋰電G20出爐

針對(duì)行業(yè)內(nèi)的混亂局面，"自律合作"亦成鋰電業(yè)內(nèi)公司共識(shí)。據(jù)證券時(shí)報(bào)網(wǎng)報(bào)道，在日前舉辦的高工鋰電產(chǎn)業(yè)峰會(huì)上，20余家鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上下游龍頭公司自發(fā)組建產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，籌劃聯(lián)手制定鋰電池行業(yè)技術(shù)規(guī)范，預(yù)計(jì)明年初制定出產(chǎn)業(yè)鏈重要環(huán)節(jié)產(chǎn)品的市場(chǎng)規(guī)范。

"在鋰電池行業(yè)，目前擺在我們面前有兩個(gè)選擇：一種選擇是在一個(gè)沒有標(biāo)準(zhǔn)的同一水平面上繼續(xù)各自單打獨(dú)斗，繼續(xù)和同行在價(jià)格上廝殺；另一種選擇是將整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上各環(huán)節(jié)的技術(shù)力量結(jié)合起來(lái)，在各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域里面突出整合優(yōu)勢(shì)。"張小飛表示，有關(guān)國(guó)內(nèi)鋰電行業(yè)的很多公司來(lái)說(shuō)，無(wú)論是想導(dǎo)入國(guó)際供應(yīng)鏈，還是希望整合整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，技術(shù)始終是引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)的原動(dòng)力，只有在技術(shù)上取得突破，才能有終端應(yīng)用市場(chǎng)的興起。

值得一提的是，此次G20峰會(huì)共達(dá)成了四項(xiàng)議案，分別為：起草G20-鋰電產(chǎn)業(yè)鏈核心材料及電芯產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)范；起草G20-鋰電產(chǎn)業(yè)鏈核心材料技術(shù)產(chǎn)業(yè)化路線圖；成立G20-鋰電峰會(huì)產(chǎn)品規(guī)范應(yīng)用開發(fā)小組；成立G20-鋰電峰會(huì)技術(shù)共享中心。

張小飛介紹稱，起草鋰電產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)范，峰會(huì)公司以身作則在市場(chǎng)上推廣，將對(duì)市場(chǎng)起到示范效應(yīng)；起草鋰電產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)產(chǎn)業(yè)化路線圖，比如3-5年的技術(shù)指標(biāo)路線圖，以市場(chǎng)導(dǎo)向來(lái)開發(fā)產(chǎn)品，促進(jìn)鋰電產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程；成立G20鋰電峰會(huì)產(chǎn)品規(guī)范應(yīng)用開發(fā)小組，讓產(chǎn)業(yè)鏈之間的公司從上游到下游可以互相選擇對(duì)方，互相形成一個(gè)合作體，共同把應(yīng)用產(chǎn)品做好；峰會(huì)成員簽訂技術(shù)保密協(xié)定共建技術(shù)共享中心，在一定范圍內(nèi)進(jìn)行技術(shù)共享。

正業(yè)科技CTO范斌表示，隨著一系列國(guó)家新能源扶持政策的出臺(tái)，必將帶動(dòng)鋰電池行業(yè)的快速上升，并向人造衛(wèi)星、方面發(fā)展，國(guó)內(nèi)鋰電池的需求一定會(huì)快速上升，國(guó)內(nèi)鋰電池公司必將擁有巨大的市場(chǎng)上升空間，但我國(guó)鋰電池公司在全國(guó)占的份額并不大，鋰電池技術(shù)開發(fā)和應(yīng)用和國(guó)際水平有一定的差距，通過形成這種產(chǎn)業(yè)鏈"聯(lián)盟"可以加深行業(yè)的交流互動(dòng)，促進(jìn)行業(yè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的完善，提升行業(yè)公司國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

此外，有和會(huì)公司介紹，盡管大部分鋰電池廠商關(guān)鍵材料廠商包括電解液、隔膜、正負(fù)級(jí)等都自建鋰電池小試線測(cè)試，但在行業(yè)內(nèi)缺少上下游協(xié)同的研發(fā)平臺(tái)。技術(shù)共享中心有望建立技術(shù)研發(fā)的新模式，更市場(chǎng)化的研發(fā)組合將推動(dòng)技術(shù)加速發(fā)展。

而有關(guān)此次峰會(huì)的召開，有業(yè)內(nèi)人士介紹，成立這種協(xié)會(huì)本來(lái)應(yīng)該由政府來(lái)主導(dǎo)，但是政府相關(guān)部門存在信息滯后問題，在產(chǎn)業(yè)急速拐點(diǎn)面前，很多公司是等不及的。由鋰電行業(yè)的第三方平臺(tái)高工鋰電來(lái)發(fā)起，有利于緩解目前行業(yè)內(nèi)的亂戰(zhàn)，促進(jìn)行業(yè)的資源整合，實(shí)現(xiàn)把行業(yè)做大做強(qiáng)。"G20峰會(huì)完全由民間發(fā)起，表現(xiàn)出公司對(duì)行業(yè)規(guī)范的迫切需求。"

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年一月，國(guó)內(nèi)新能源汽車(包含EV、PHEV、HEV)產(chǎn)量為3190輛，較上年同比上升16%；二月，產(chǎn)量為1837輛，較上年同比持平。預(yù)計(jì)三月份，產(chǎn)量將達(dá)到3000輛，同比上升12%；預(yù)計(jì)全年上升30%。高工產(chǎn)業(yè)研究所預(yù)測(cè)，全球電動(dòng)汽車市場(chǎng)將會(huì)在2014年下半年開始放量。動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)將帶動(dòng)鋰電池材料上升，隨著電池的上升，材料公司將掀起新一輪的投入熱，四大關(guān)鍵材料市場(chǎng)規(guī)模至2020年約為2013年的四倍左右。

實(shí)際上，在政策、能源安全和環(huán)境壓力等多重合力的推動(dòng)下，新能源汽車發(fā)展有望加快。機(jī)構(gòu)人士表示，隨著續(xù)航里程、安全可靠性等技術(shù)的不斷進(jìn)步和制造成本的下降，新能源汽車將逐漸被大眾認(rèn)可，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司有望迎來(lái)快速發(fā)展時(shí)期。

另外，數(shù)據(jù)顯示，截至2013年，我國(guó)已有多達(dá)171家正極材料生產(chǎn)公司。這一方面是3C消費(fèi)領(lǐng)域、移動(dòng)電源、智能手機(jī)、平板電腦等新興需求市場(chǎng)催生數(shù)碼類電池不斷出現(xiàn)新機(jī)會(huì)，另一方面新能源汽車領(lǐng)域的政策利好也使得動(dòng)力鋰電行業(yè)未來(lái)的前景看好。