寶光股份“氫能+儲能”的布局逐漸形成。

“公司和深圳氫杰新能源企業、寶雞市綠色發展基金三方共同注資的混合所有制項目日前正式啟航。寶光股份將氫氣及其他氣體業務獨立出來，并引入多種所有制戰略合作者進行混改，以提升經營活力，實現高質量發展。”寶光股份董秘原瑞濤對《證券日報》記者表示，此次氫氣混改項目是公司為深入踐行國家“碳中和、碳達峰”戰略部署，貫徹落實國資委關于積極開展所有制混改的要求，落實寶雞市綠色發展戰略，邁出的重要一步。

這僅僅是“真空管龍頭”寶光股份新業務布局的一個縮影。今年以來這家老國企通過子公司頻頻加碼新能源相關領域。今年3月份，寶光股份發布公告稱，子公司北京寶光智中能源科技有限公司擬向智中能源及其子公司惠東知行、韶關知行收購廣東惠州平海發電廠儲能調頻項目和韶關粵江發電儲能調頻項目，收購價格1.82億元人民幣。

“雙碳目標提出后，新儲能、新能源等行業迎來發展的風口。”西安工程大學產業發展和投資研究中心主任王鐵山對《證券日報》記者表示，寶光股份選擇同時布局氫能和儲能，并通過引入戰投的方式集中精力做大做強氫能源產業，未來發展值得關注。

三方攜手布局氫能

寶光氫氣混改是寶雞市綠色發展基金首個投資項目。

此次寶光股份的合作方寶雞市綠色發展基金成立于2021年5月17日，其實際控制人為寶雞市財政投資控股有限公司，首期規模1億元，是寶雞市政府投資引導基金在綠色能源、節能環保領域布局的一只新的產業投資子基金，最終目標是實現寶雞市經濟轉型升級和高質量發展。

另一個合作伙伴深圳氫杰新能源企業成立于2021年6月4日，是深圳聯悅發展有限公司專門為本次混改項目設立的有限合伙企業。深圳聯悅目前是中國較大的氫氣產品生產和經營的能源氣體公司，為國內上百家不同的工業客戶提供各類氫氣解決方案，其氫氣業務在廣東及江西市場占據主導地位，正從華南向華東、華北、西北地區拓展。

在寶光股份層面，該項目由其全資子公司陜西寶光精密陶瓷有限公司作為主體參與實施。據原瑞濤介紹，此次混改方案分為兩步走：一是剝離掉精密陶瓷現有非氣體業務，包括涉及的所有資產、、人員。二是通過戰投加持，加快氣體業務的專業化轉型升級，從而做強做優做大氫能源產業鏈。

該項目經過前期調研與論證，公司董事會正式批準實施，2020年12月份報國務院國資委備案后在北京產權交易所掛牌交易，經競爭性談判遴選，廣東聯悅氣體集團旗下的深圳氫杰新能源企業與寶雞市財投控股旗下的寶雞市綠色發展基金成功摘牌。自此，寶光股份、深圳氫杰新能源企業、寶雞市綠色發展基金三方共同注資的混合所有制項目正式啟航。

氫能行業迎來風口

今年以來，寶光股份這家以真空管為主業的老牌國企頻頻發力新能源領域，積極打造“氫能+儲能”格局。在此背后是陜西打造氫能大省的目標。

王鐵山表示，在“雙碳”目標提出的大背景下，許多地方都在積極發展新能源，加大對氫能等新能源產業的發展，氫能行業迎來風口。

6月25日，陜西發布的《陜西省人民政府辦公廳關于進一步提升產業鏈發展水平的實施意見》中，由陜西省發改委副主任、能源局局長何鐘擔任“鏈長”的“氫能產業鏈”，成為12條重點產業鏈之一。

在此之前公布的《西部地區鼓勵類產業目錄（2020年本）》鼓勵陜西省發展風電、光伏、氫能、地熱等新能源及相關裝置制造產業，地熱、氫能等新能源產業運營服務。

“陜西氫能產業迎來發展黃金期，也為企業帶來更多機遇。”王鐵山稱。

原瑞濤表示，與深圳氫杰新能源企業、寶雞市綠色發展基金的合作，是三家企業整合行業優勢助力陜西氫能產業發展的開始。未來，三方將秉持“精誠合作，互利共贏”的核心價值觀，加快發展規劃制定，加快產業發展定位，加快市場推進速度，共同致力于打造一個跨區域的氫能源生產、儲運、應用的全產業鏈專業一體化解決方案提供商、一個氫能源技術研發與孵化基地、一個未來區域氫能產業園的核心企業，為寶雞市“雙碳”目標達成以及陜西氫能產業發展做出貢獻。

光伏行業也在跨界氫能

近年來全球主要經濟體陸續提出氫能發展規劃與目標，將氫能的發展上升至戰略高度。

例如美國能源部2020年底發布氫能發展計劃，從技術、開發、應用等多個角度對氫能產業進行了戰略規劃，預計到2050年氫能在美國能源消費總量中的占比可達到14%。

歐盟則于2020年8月提出氫能發展戰略，重點發展可再生能源制氫，計劃在2024/2030年前部署6/40GW以上的可再生能源電解水制氫設備，分別實現可再生能源制氫量100/1000萬噸。

我國的《國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要》中也將氫能和儲能列入前瞻謀劃的未來產業，未來將重點進行發展布局。

面對十萬億級別的龐大市場，以及政策的密集支持，越來越多的光伏企業也在發揮本身優勢，正在加速入局氫能產業鏈。

1、隆基股份

隆基早在2018年就開始關注和布局可再生能源電解制氫近三年來與國內海外知名科研機構權威專家進行了深入的研發課題合作在電解制氫裝備光伏制氫等領域形成了技術積累2021年3月末隆基股份通過全資子公司隆基綠能創投與上海朱雀投資合資成立西安隆基氫能科技有限公司進行氫能產業化布局。

2、陽光電源

逆變器龍頭陽光電源是國內開展光伏制氫研究最早的光伏上市公司之一，并于6月18日，成立合肥陽光氫能科技有限公司。與中國科學院大連化學物理研究所在先進PEM電解制氫技術可再生能源與電解制氫融合制氫系統優化等方面展開深入合作。

在具體光伏制氫項目方面：2019年7月陽光電源在山西晉中榆社縣簽訂了一個300MW光伏和50MW制氫綜合示范項目；2019年9月山西省屯留區200MW光伏發電項目（一期）開工暨二期500MW光伏制氫項目簽約儀式。

3、寶豐能源

2019年起高端煤基新材料領軍企業寶豐能源開始啟動制氫項目2020年4月該公司的“太陽能電解水制氫儲能及綜合應用示范項目”在寧夏寧東基地開工建設該項目將涉及太陽能電解水制氫氫氣儲運加氫站氫能交通示范應用與現代煤化工耦合制高端化工新材料等多個領域。

該項目總投資14億元合計年產氫氣1.6億標方/年副產氧氣0.8億標方/年預計將實現年銷售收入6億元每年可減少煤炭資源消耗25.4萬噸減少二氧化碳排放約44.5萬噸當前一期項目正在推進中是寧夏首個氫能產業項目也是國內最大的一體化可再生能源制氫儲能項目。

4、晶科科技

2019年晶科科技就表示：“到2025年“光伏+儲能”制氫系統技術的極大進步將具備大規模應用的經濟可行性”為此公司國內國外兩手布局：在國外2020年與空氣產品公司(AirProducts)簽署了戰略合作協議雙方在光伏新能源領域展開合作將“制氫”與“綠電”結合；在國內公司努力推進可再生能源制氫項目落地實施。

5、大唐集團

2020年8月為完善中國大唐集團新能源發電就地制氫產業發展布局由云岡熱電公司作為項目具體承擔單位開展的6MW光伏就地制氫科技示范項目落戶山西省大同市作為大唐集團重大科技創新的重要依托與可再生能源大規模制氫方面的重要研究平臺該項目正在有序推進中。

6、億利潔能

2021年2月份億利潔能母公司億利資源集團與京能集團簽訂戰略合作協議雙方將在光伏制氫等新產業開展深度合作。

各類企業加速布局氫能產業鏈

氫能產業鏈可大致分為制氫、儲運以及應用三個環節，潛在市場空間巨大。目前，氫氣的來源與應用都集中在傳統的煉化、工業領域，真正具備長期發展前景的“綠氫”仍處于起步階段。

而如前所述，若想真正發揮氫氣作為一種清潔能源的優勢，制氫、儲運以及下游應用環節均需要大量的基礎設施投入。因此，氫能產業鏈的啟動將為大量設備、零部件、運營企業帶來長期的發展空間。

近年來各類企業在氫能產業鏈上的布局均開始加速。

目前，氫能產業鏈的參與者既包括林德（Linde）、法國液化空氣（AirLiquide）、美國空氣產品（AirProducts）、中石化、神華等傳統的工業氣體、石化、煤化企業，也包括豐田、現代、濰柴動力、Nikola等車企，此外還有Nel、PlugPower、Ballard、億華通等專注于氫能領域的設備廠商。

海外企業在氫能領域起步較早

整體上看，海外企業在氫能領域的布局相對較早。目前，林德、法液空等海外氣體巨頭已在氫能產業鏈上形成了較為全面的布局，涵蓋制氫、儲運、應用等各個環節。

以法液空為例，公司涉足氫能領域的歷史超過60年，目前已實現超過20億歐元的氫氣業務收入，氫氣年產量達到120萬噸，在全球擁有53處制氫設施、1850千米輸氫管網以及120個已建成或規劃中的加氫站。

近年來，公司在氫能領域的轉型明顯加快，計劃在2030年前投資3GW的電解水制氫裝機，2035年前氫能業務收入超過60億歐元，期間相關的資本開支近80億歐元。

我們預計國內大型石化、煤化集團在氫能領域的布局也將逐漸深入，例如中石化2021年3月宣布將建設1000座加氫站或油氫混合站，力爭成為大氫能公司。

在電解水制氫設備環節，海外廠商同樣具有一定的領先優勢。

目前，Nel（挪威）、Hydrogenics（加拿大，2019年被康明斯與法液空聯合收購）等海外設備廠商已有數十年乃至近百年的發展歷程，無論是在堿性水電解槽還是PEM水電解槽上均有深厚的技術積累。

國內廠商的起步則相對較晚，目前已在堿性水電解制氫設備上實現了較好的國產化，但在PEM電解槽上距海外領先水平仍有一定差距。

最后，在氫氣的下游應用上海外企業的起步也相對較早。

在乘用車領域，目前豐田與現代合計占據了全球氫燃料電池汽車保有量中超過3/4的份額，其中豐田于2014年推出了世界上首批量產的氫燃料電池汽車Mirai，并在2020年底正式發布了升級后的第二代Mirai。現代則在1998年就設立了燃料電池研發小組，其首款氫燃料電池乘用車NEXO自2018年推出以來亦取得了不錯的成績。

在商用車領域，PlugPower自1997年成立以來就專注于燃料電池領域，主要聚焦于用戶側的物料搬運場景，目前已部署超過3萬臺燃料電池叉車，康明斯、巴拉德等廠商亦開始在重卡領域推出相應的氫燃料電池發動機解決方案。

近年來，氫能領域中海內外企業在資本、技術等層面的合作明顯增加。

一方面，中國是當前全球氫氣消耗量、風電光伏裝機量與汽車保有量最大的國家，在氫氣的制取、應用環節都有巨大的潛在市場空間，與此同時海外廠商則在部分關鍵設備與材料上具有一定的領先優勢。

因此，通過海內外企業的深度合作可實現技術與市場的結合，從而更好地推動氫能的規模化、產業化發展。證券日報，燃料電池與氫能觀察，矮了思維