小型公司們發現,進入印度大型太陽能市場并參與多兆瓦級光伏項目競爭性拍賣越來越難了。

大型印度玩家們和少數國際巨頭公司一直長期占據著印度招標項目。人們期待著一旦這些公司站穩腳跟、忙于開發項目之后，也許新的小型公司進入市場的空間就會開辟出來。

上個月，咨詢公司印度之橋的執行董事VinayRustagi在接受PVTech采訪時表示，“這一領域的投資意愿非常強烈。”

“目前還有許多國內和國際玩家都非常渴望大量投標這類項目。”

Odisha項目、印度國家火電公司和印度太陽能公司多吉瓦級全印度拍賣中出現的嚴重超額投標就反映出這種情況。這些拍賣項目是在印度向從發達國家、中國和馬來西亞進口的電池和組件征收保障稅之前舉行的。

招標項目的數量還意味著未中標的開發商只需短暫等待后就可以參與下一場投標。然而,真正能夠競標的玩家范圍變得越來越窄了。中標方清單上一次又一次出現的都是相同的十幾家投標方。

開發商們曾游說印度國家火電公司改變2GW拍賣項目規則。他們聲稱,招標項目分配給單一玩家的項目量是如此之大,偏好的是規模最大、最具經濟實力的投標方,這種投標方或需承擔規模經濟和投標全部項目量的風險。日本巨頭公司軟銀以每單位2.60盧比的價格投標了所有2GW項目并中標600MW項目。這一價格僅略高于其他三家中標方AcmeSolar、AzurePower和ShapoorjiPallonji2.59盧比的投標價，這令業內多少有些驚訝。

關于是否存在小型開發商重回市場的空間，Rustagi表示，不斷增長的項目規模正在推動業內的一些整合,只有具備了經驗和融資能力的大型開發商可以發揮帶頭作用。

"因此,我們的確認為小型開發商將繼續被排除在市場之外，原因很簡單，他們根本無法與大型開發商競爭，而且項目規模也越來越大。”

本周，路透社發布的一份報告也印證了Rustagi的觀點。報告表示,由于行業受困于激烈的競爭、疲軟的債券市場,低上網電價和高額債務，出借方和投資方撤回了資金，中小型可再生能源公司正在成為越來越有吸引力的收購目標。”

由于這類公司無法融資，因此阻礙了它們參與光伏項目拍賣。

截止目前，大型收購案包括2016年塔塔電力收購WelspunRnewables以及Greenko收購OrangeRenewables資產的計劃，但最近媒體報告暗示這起交易可能會失敗。EsselInfra和ShapoorjiPallonji也在就出售資產進行談判。

有一種觀點認為，小型玩家的參與會讓潛力不大的投標方競標裝機量項目，這可能會影響行業實現100GW太陽能目標。此外，有人認為整合會讓行業更加成熟，實現可持續上網電價，打造更多能夠拉動大型新增裝機量項目、取得規模經濟效益的玩家。

長期觀點

對于仍然希望進軍印度的大型公司來說，它們的感受是，無論太陽能行業短期出現怎樣的停滯或混亂——例如征收保障稅，總理納蘭德·莫迪和他的政府長期發展太陽能產業的愿望仍然非常強烈，這些公司們因而有自信留下來參與這一長期游戲。例如，開發商兼制造商SolarPhilippines首席執行官LeandroLeviste表示,因為相信印度的長期發展潛力，公司愿意接受初期較低的投資回報。SolarPhilippines今年簽署了500MW太陽能購電協議，計劃今年進入印度市場。

運維和EPC機會

由于大型印度公司越來越多的把EPC(設計、采購和施工)業務作為公司的內部業務，這一領域的新機會也減少了。Rustagi認為這一趨勢不可能會發生變化。然而,有一點需要注意的是,已經有大批中標巨額裝機量項目的中標方和開發商沒有足夠的能力執行項目，這將為局外人參與和提供EPC服務打開大門。過去兩個月,AcmeSolar已累計中標了逾2GW項目，但當被問及公司是否需要外界幫助時，Acme集團副董事長ShashiShekhar并未作出回應。