當好幾件大事情在同一天集中發生的時候，這一天本身就具備了某種不可抗的力量。

近日，韓國新能源市場分析公司SNEResearch公布的數據顯示，八月全球動力鋰電池裝機量為10.8GWh，國產CATL以2.8GWh的裝機量力壓韓國LG化學排名全球第一。

十月十二日，CATL股價繼續上漲。截至收盤，CATL收盤價為234.78元，當日累計上漲4.41%，收盤價、總市值（5469.1億）均創新高。

和九月三十日收盤209.20元/股、市值4871億元相比，短短兩個交易日，CATL的市值暴漲598億元。截止十四日，CATL市值達到5589.6億元，再創新高，坐穩創業板市值第一高的公司。

CATL爆棚了，而就在十二日同一天，老對手LG化學也爆了。

十月十二日，來自韓國國土、基礎設施和交通部的調查表明，近日，現代科納電動汽車頻頻出現的起火事件可能是電池缺陷導致電池內部短路造成的。

科納的電池由LG化學供應，令LG化學質量口碑備受爭議。截至目前，根據現代汽車統計，各地已報告13起涉及科納電池的火災事故。

兩大電池巨頭在同一天經歷的一喜一悲，讓人不禁感慨，這就是命運的力量。

我關于CATL總裝機量重回全球第一比較有信心，重要原因是其在TSLA車型的動力鋰電池裝機量不斷放量。中關村新型電池技術創新聯盟秘書長、電池百人會理事長于清教在接受創業邦記者采訪時表示。

CATL董事長曾毓群

1

重回CATL

得TSLA者得天下

屋漏偏逢連夜雨。

質量危機事件令LG化學的質量和口碑備受爭議，而LG化學全球動力鋰電池的冠軍寶座也搖搖欲墜。

SNEResearch公布的數據顯示，LG化學今年1-八月的合計裝機量依然高于CATL，但雙方市場份額僅相差0.6%。今年1-八月，LG化學以15.9GWh裝機量位居全球第一，市場份額為24.6%；CATL以15.5GWh的裝機位居第二，市場份額為24％。

CATL要乘勝追擊，國產TSLA是關鍵。

十月一日，TSLA宣布其國產Model3的入門車型標準續航升級版的NEDC續航從445公里升級至468公里，同時售價從27.1萬降至24.9萬元，降幅超過2萬元。

中信證券指出，十月一日起，國產TSLAModel3標準續航版入門價格降至25萬元以內是其年內第三次降價。預計本次降價根源于供應鏈本地化以及新裝載CATL磷酸鐵鋰（LFP）電池。

中信證券認為，另一個層面看，國產Model3此次調價后價格已經低于美國，顛覆了燃油車企長期以來的定價模式，充分體現了我國電動化的制造能力及成本優勢。

據悉，2019年三元鋰電池電芯市場報價在900元/KWh左右，而磷酸鐵鋰電池電芯的報價在700元/KWh左右，以續航468km的國產TSLAModel3標準續航版車型為例，電池能量約為52KWh，采用磷酸鐵鋰電池至少能便宜10000元。

此外，國內新能源車市已明顯回暖，歐洲等國際市場增量也值得期待，各種利好政策支持下，今年新能源汽車的出貨量比較樂觀。

國內方面，乘聯會公布的數據顯示，九月新能源乘用車批發銷量突破12.5萬輛，同比上升99.6%。其中純電動汽車的批發銷量為10.2萬輛，同比上升105%。

歐洲市場方面，根據歐洲汽車制造業聯盟（AECA）最新數據，九月，德國、英國等九國新能源汽車注冊量合計13.3萬輛，同比上升195%。

歐洲市場方面，根據歐洲汽車制造業聯盟（AECA）最新數據，九月，德國、英國、法國、挪威、瑞典、葡萄牙、意大利、瑞士、西班牙九國新能源汽車銷量繼續上升，注冊量合計13.3萬輛，同比上升195%。

我國和歐洲新能源汽車銷量的不斷上升，未來將為CATL的動力鋰電池裝機量供應更多的增量空間。

相對來說，來自外資品牌電池公司的發力以及二線品牌公司的加速追趕，給CATL帶來的壓力更大一些。于清教告訴邦哥。

作為TSLA的三大電池主供應商，LG、松下、CATL早已展開了TSLA爭奪戰。

2019年九月，LG化學已在其位于我國南京的廠開始批量生產TeslaModel3的鋰電池。據悉，LG化學正在投資約10億美元，擴建其在南京的電池廠。

今年七月，TSLA想要從LG化學獲得更多的電池供應，以滿足Model3和ModelY等車型持續上升的的需求，LG化學隨即考慮在旗下其中一家韓國廠為TSLA生產電池。

不過，松下和TSLA的感情似乎更加穩定，和TSLA在電池業務上進行了長期綁定。

六月十七日，TSLA在提交給美國證券交易委員會文件中披露，已在2020年六月十日和松下簽訂了一項為期三年的鋰電池供貨和定價協議，該協議涉及松下在內華達州的超級廠鋰電池的生產和供應。

松下是TSLA長期的電池合作伙伴，四年前雙方成立的合資公司內華達州超級廠是世界上最大的鋰電池廠。兩家公司不僅合作開發用于TSLA電動汽車的電池，在2016年還成立了太陽能電池合資公司。

從數據上看，松下追趕CATL的腳步也更為迅速。

SNEResearch公布的數據顯示，1-八月，松下的全球動力鋰電池裝機量為12.4GWh，市場份額為19.2％，緊追排名第二的CATL。

我國汽車動力鋰電池產業創新聯盟數據顯示，1-八月，松下在我國市場的動力鋰電池裝機量為1.71GWh，市場份額為6.2%，名列第四。

可以預見，在未來幾年中，在全球和國內動力鋰電池市場，松下將成為CATL的重要競爭對手之一。

2

追趕者和反水的主機廠

要想自己跑得快，就得讓馬兒吃夠草。

2011年曾毓群創辦CATL后，寶馬和CATL成立了100多人的電池聯合開發團隊，為之諾1E設計出了一款動力鋰電池。

隨著之諾1E的成功推出，CATL正式成為寶馬集團在大中華地區唯一的電池供應商，成為國內首家成功進入國際車企供應商體系的動力鋰電池公司，為其后期飛速成長奠定了堅實基礎。

2015年和2016年，CATL動力鋰電池裝機量持續排名全球前三，2017年更是以11.84GWh的裝機量超越TSLA的電池供應商松下，問鼎全球第一。

內燃機時代，傳統主機廠將三大件技術牢牢掌握在自己手中。新能源車時代，包括動力鋰電池在內的三電核心技術，主機廠同樣不想受制于人。

從今年上半年動力鋰電池裝機量被LG化學反超，到八月份重奪單月裝機量第一，CATL完成了從領先者淪為追趕者，再從追趕者躍升為領先者的身份轉換。

然而，再度成為領先者的CATL，除了要面對追趕者們的強力挑戰，還將面對潛在的主機廠反水壓力。

目前，CATL和寶馬、TSLA、奔馳等20余家車企建立了合作關系。不過，近年來，主機廠們在動力鋰電池領域動作頻頻，試圖進一步掌握動力鋰電池核心技術。從大眾投資國軒高科，吉利、長城紛紛建立自己的電池廠，到TSLA決定自建電池廠，戴姆勒入股孚能科技。

這些未來可能反水的主機廠，都將是CATL繼續擴張的隱憂。此外，國內動力鋰電池市場最大的競爭對手比亞迪，其刀片電池將成為CATLCTP技術（無模組技術）的強力對手。

在于清教看來，為降低供應鏈風險，未來隨著可選擇的優質供應商新增，主機廠會逐漸降低對CATL電池的采購比例，但由于新能源汽車市場不斷擴容，采購量預計不降反增。此外，由于品質和產量優勢明顯，也會有更多主機廠跟CATL合作，主機廠的反水壓力，關于CATL來說應該不成問題。

經創業邦梳理發現，2019年，CATL有3筆供貨期在2022-2031年的海外電池訂單，為動力鋰電池的裝機量供應了有力的保障。2019年二月，CATL和日本本田技研工業株式會社簽訂合作協議，在2027年前，CATL將向本田保供電量約56GWh的汽車鋰離子動力鋰電池。2019年五月，CATL和沃爾沃簽訂動力鋰電池合作協議，未來十年內，CATL和LG化學將為下一代沃爾沃汽車和極星（Polestar)車型供應價值數十億美元的鋰電池。2019年十一月，寶馬汽車宣布和CATL的訂單從2018年年中的40億歐元新增到73億歐元（約合569億元人民幣），合同有效期將從2020年延長至2031年。

可見，主機廠和電池廠之間的相愛相殺，也同樣是一場好戲。3

日韓PK國產，鹿死誰手

隨著國內動力鋰電池市場全面開放，LG化學、松下等外資動力鋰電池公司紛紛回到國內市場，以CATL為首的國內電池公司將面對嚴峻挑戰。

我國汽車動力鋰電池產業創新聯盟數據顯示，1-八月，兩家外資電池公司LG化學和松下的市場份額分別為9.9%和6.2%，合計占國內動力鋰電池市場份額達16.1%。

然而，無論是國內電池公司還是外資電池公司，在成為電池大王的道路上，都要翻越三座大山：安全、產量、成本。

在安全方面，發生自燃事件的不止是LG化學，一些國內電池公司也火了。

今年五月到八月，搭載CATL811電池的廣汽新能源AionS車型發生了三起自燃事件。今年五月，一輛搭載比亞迪三元鋰電池的秦ProEV在位于深圳市的某公共充電站發生自燃。

高工產業研究院（GGII）根據公開報道不完全統計，2020年上半年國內共發生電動汽車起火事故20起，較去年同期下降31%；涉及車輛數目28輛，較去年同期下降22%，雖然國內電動汽車起火事故跟去年同期相比有所下降，但行業安全問題仍不容忽視。

產量方面，以CATL為首的國內電池公司背靠我國巨大的新能源汽車市場，再加上政府端的各項補貼政策，擁有天然的主場優勢。

于清教指出，我國仍是未來新能源汽車重要的增量市場之一，外資電池公司的產量跟國內電池公司相比，產量釋放速度相對較慢，自主品牌的主場優勢明顯，但走出去的步伐有待加快。

真鋰研究首席分析師墨柯曾表示，雖然電池白名單去年六月正式取消，意味著外資電池廠進入我國市場連名義上的障礙也沒有了，但他們還要時間適應我國市場。

所謂的適應，比如說和車企的支付方式，海外市場和我國市場就有顯著不同，日韓電池廠最近一年來國內訂單寥寥無幾，就是不適應我國市場情況。墨柯曾表示。

在2016年工信部公布的符合《汽車動力蓄電池行業規范條件》公司目錄中，日韓系電池公司均未入選。也因此失去了我國車企的動力鋰電池訂單。

于清教曾表示，近年來動力鋰電池成本的下降速度已經超預期，目前整個產業鏈正向高品質、高端化發展，整體降價是肯定的，但降幅會慢慢變小一些。未來的競爭將重要集中于技術、資本、資源等多方位的博弈。

外資電池公司競爭力較強的只有LG化學、松下、三星SDI、SKI等少數幾家，且在華的電池公司規模和我國的頭部公司相比，目前不算特別大，它們在華產量大規模釋放還要兩三年的時間，自主電池品牌需抓住這一窗口期，全方位提升自身競爭力，爭奪更多市場份額。于清教說。

CATLCATL歐洲區運營總經理陳國城（右）在德國BattLife項目啟動儀式上

不難看出，和外資電池公司相比，國內電池公司在產量和成本方面均有一定優勢，在通往電池大王的道路上已領先一個身位。

從當前產量規模來看，CATL>LG化學>松下>三星SDI。CATL擁有較大的產量規模，2020年預計產量將達到116.5GWh；LG化學產量規模次之，2020年預計產量規模預計將達到109GWh。松下和和三星受限于大公司，小部門，整體二次電池業務方面投入較低，因此在產量方面處于落后。寫在最后

真鋰研究首席分析師墨柯告訴邦哥，在電池技術相當的前提下，國內公司能做到成本更低，這就是優勢。

未來，擁有主場優勢的CATL或將成功逆襲，抑或是和LG化學依舊勝負難分，但我國電動化的制造能力及成本優勢將是大國重器力量的最好詮釋。