根據(jù)不完全數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年一季度CATL、比亞迪、蜂巢能源、國軒高科、中航鋰電等8家行業(yè)前列動力鋰電池公司相繼對外宣布了20多個最新投建和規(guī)劃電池投建項(xiàng)目，合計(jì)投入資金高達(dá)1600多億元，年產(chǎn)量超350GWh。

2020年全球動力鋰電池裝機(jī)量137GWh，其中我國63.6GWh。這些擴(kuò)建的電池項(xiàng)目，重要也會用在我國市場。假如要對應(yīng)這部分2-3年后新增的產(chǎn)量，汽車市場的上升幅度至少在3-4倍，并且這只是一季度的規(guī)劃，之后會新增產(chǎn)量規(guī)劃。

但是根據(jù)我們對電動汽車市場的預(yù)測，這么大幅度的產(chǎn)量擴(kuò)張速度明顯超出了汽車市場的上升速度，既然如此，為何電池公司還要進(jìn)行大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)呢？

產(chǎn)量儲備用于擴(kuò)展或維系客戶

產(chǎn)量布局圖中，CATL擴(kuò)張的速度最為兇猛，2020年一季度已經(jīng)披露的具體產(chǎn)量規(guī)劃就高達(dá)184GWh，占比50%左右，這跟CATL目前在動力鋰電池市場的供貨量比例大致相似。

根據(jù)CATL2020年六月份公布的數(shù)據(jù)，彼時已有產(chǎn)量53GWh、在建產(chǎn)量22.2GWh。截至二月底數(shù)據(jù)，CATL八大生產(chǎn)基地寧德章灣區(qū)（東橋/湖東/湖西）、寧德車?yán)餅场⒄貞c、福鼎、江蘇溧陽基地、四川宜賓基地、青海西寧基地、德國廠，以及和上汽、廣汽、東風(fēng)、一汽等合資建設(shè)產(chǎn)量，合計(jì)規(guī)劃產(chǎn)量逾300GWh。

最近曾毓群在交大論壇上也表示，和主機(jī)廠的合作模式中，有一種方式就是車企直接從CATL買生產(chǎn)線，再由CATL生產(chǎn)，還有一種方式是車企和CATL建立長期合作，規(guī)定產(chǎn)量的波動幅度，劃分固定的產(chǎn)量，假如波動幅度超出規(guī)定區(qū)間就進(jìn)行現(xiàn)金補(bǔ)貼。

從這種合作方式來看，CATL規(guī)劃的這些產(chǎn)量，應(yīng)該有一部分是車企規(guī)劃的產(chǎn)量。

CATL供應(yīng)對象基本上遍布主流車企，而從2021年開始，主流車企紛紛開始投入重磅電動汽車車型，關(guān)于電池的需求量逐漸新增，CATL提前布局逐步釋放產(chǎn)量才能協(xié)助車企進(jìn)行電氣化。

此外，類似于蜂巢能源、中航鋰電、遠(yuǎn)景AESC這樣的二、三梯隊(duì)的電池公司，目前正在尋求新的外部供應(yīng)對象，提前規(guī)劃部分產(chǎn)量或者至少把建廠的地批下來，關(guān)于之后客戶拓展也非常有利。而且電池公司之間也存在競爭，產(chǎn)量也是其中的一部分，所以也不排除電池公司為了建立產(chǎn)量方面的優(yōu)勢提前大規(guī)模布局。

并且，鋰電池應(yīng)用領(lǐng)域愈發(fā)廣泛，很多電池公司在汽車領(lǐng)域之外，還在拓展更多應(yīng)用市場，而且國外，特別是歐洲市場，關(guān)于動力鋰電池的需求量也很大，CATL、蜂巢能源等公司均進(jìn)行了產(chǎn)量布局，這也是不可忽視的一個部分。

地方政府招商引資給電池公司擴(kuò)產(chǎn)創(chuàng)造契機(jī)

動力鋰電池廠作為地方政府招商引資、促進(jìn)當(dāng)?shù)匕l(fā)展的一種方式，在電池公司產(chǎn)量競賽中起到了一定推波助瀾的用途。

蜂巢能源在一兩個月的時間，先后簽下了遂寧、湖州兩地地方政府。

2021年以來，湖州招商中心已經(jīng)簽約了20個項(xiàng)目，完成了一季度簽約億元項(xiàng)目既定目標(biāo)的90%，該區(qū)目前已集聚近20家新能源汽車及關(guān)鍵零部件產(chǎn)業(yè)核心公司，去年實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值33.27億元，同比上升7.5%。衛(wèi)藍(lán)新能源、蜂巢能源、微宏動力、遨優(yōu)動力、超威、天能等電池及相關(guān)公司都在該地有產(chǎn)量規(guī)劃。

不僅是湖州，合肥、常州、臨港、南京等多地政府都有有關(guān)動力鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的招商引資目標(biāo)，并且推出了相應(yīng)的稅收減免、土地租賃等各方面的福利政策，甚至是電池公司配套產(chǎn)業(yè)鏈可能也會有相應(yīng)福利。

2020年，重慶璧山區(qū)為了給比亞迪廠建設(shè)配套產(chǎn)業(yè)園，廠附近規(guī)劃750畝土地入駐的公司最高可享受當(dāng)?shù)貐^(qū)級留存部分3年全補(bǔ)貼、2年減半補(bǔ)貼、非生產(chǎn)性用房配套費(fèi)最高減免40%，租賃廠房最高可享受3年租金補(bǔ)貼。

動力鋰電池作為汽車產(chǎn)業(yè)的配套部分，產(chǎn)業(yè)鏈長，對推動社會就業(yè)、吸收高新人才、提升地區(qū)技術(shù)實(shí)力各方面都有益處，所以地方政府愿意在土地、稅收上給出福利來吸引電池公司建設(shè)產(chǎn)量。

而且，廠建設(shè)的首要條件是土地，地方政府有關(guān)各項(xiàng)第二產(chǎn)業(yè)建設(shè)的土地規(guī)劃也是有限的，電池公司先在有福利的時候拿地，然后自行控制產(chǎn)量建設(shè)進(jìn)度，等待后續(xù)進(jìn)來更多的供應(yīng)對象，這樣也能防止要擴(kuò)張產(chǎn)量的時候因土地管控導(dǎo)致的漫長批示過程。

提前布局產(chǎn)量防止政策收緊

目前，電動汽車市場還處于早期階段，政府是相對鼓勵電池公司進(jìn)行產(chǎn)量建設(shè)推動地方經(jīng)濟(jì)，但是假如電動汽車市場趨于成熟，或者電池產(chǎn)量建設(shè)達(dá)到一定規(guī)模，相關(guān)部門處于宏觀因素考慮進(jìn)行干預(yù)或引導(dǎo)的可能性比較大。

回看汽車產(chǎn)業(yè)，由于整個行業(yè)往電氣化轉(zhuǎn)型，所以傳統(tǒng)的整車廠面對生產(chǎn)線改造，部分邊緣車企因?yàn)橐咔椤⒄w盈利能力下降、轉(zhuǎn)型投入等因素，導(dǎo)致廠閑置，產(chǎn)量利用率低。根據(jù)乘聯(lián)會統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，2020年90家乘用車公司總體產(chǎn)量利用率只有51.92%，產(chǎn)量利用率低是汽車行業(yè)的普遍現(xiàn)象。

針對一些產(chǎn)量利用率較低、建設(shè)進(jìn)程緩慢的整車公司，江蘇發(fā)改委正在實(shí)行退出機(jī)制。

在產(chǎn)量規(guī)劃達(dá)到一定規(guī)模或者已經(jīng)相對成熟的情況下，政府一方面大概率是會收緊產(chǎn)量口子，另一方面可能會此后的進(jìn)入者更加嚴(yán)格，防止此前出現(xiàn)的產(chǎn)量過剩情況。

這種處理方式可能也會應(yīng)用到電池行業(yè)，前期大規(guī)模擴(kuò)建導(dǎo)致的產(chǎn)量過剩勢必會引起相關(guān)部門的注意，一旦產(chǎn)量過剩，后期想進(jìn)入的公司可能要在部分閑置產(chǎn)量清理之后進(jìn)行布局。

而且越到行業(yè)發(fā)展后期，政策方向可能會從前期的引導(dǎo)轉(zhuǎn)向后期的強(qiáng)力監(jiān)管，所以關(guān)于在早期建設(shè)的產(chǎn)量，門檻相對來說會低一點(diǎn)，地方政府的態(tài)度也以引導(dǎo)為主。但是假如行業(yè)產(chǎn)量趨于飽和，政府部門可能也會在宏觀政策上進(jìn)行收緊，后期新建產(chǎn)量的困難程度越高。

所以假如提前布局的公司，隨著產(chǎn)量的逐步釋放，并且進(jìn)來一些新的客戶，一邊擴(kuò)產(chǎn)一邊供應(yīng)，也是一種很不錯的思路。