"銻現貨價格去年七月至今漲幅已達86%,銻進入供不應求的新周期。"

據公司情報專家《財經涂鴉》消息,近日,美國"銻電池"公司Ambri宣布了新一輪1．44億美元融資,其中公司現有最大股東比爾蓋茨追投。Ambri表示,這項融資將用于支持其新型電池的技術和商業化發展。

這項新型電池指的就是"銻電池"。目前,Ambri已經和自然資源公司PerpetuaResources(擁有美國國內最大的銻礦床)簽訂了長期的銻供應協議,以確保其供應鏈的國內來源。

并且近日,Ambri將和此次領司印度信實新能源光伏公司(RIL)達成戰略合作,計劃在印度建立一個大型電池制造廠。

為何如此大手筆加注銻電池呢?Ambri表示,公司基于鈣和銻電極的電池比鋰電池更具經濟性,這種"銻電池"中鈣和銻的成本不及鋰、鈷、鎳等常見電池材料的三分之一。Ambri預計,未來"銻電池"的生產總成本將比鋰電池低30%至50%。

此外,這種電池還具有高續航、高耐熱、不易燃等特性,容量在400kWh至1000kwh之間,最高可達250kW,續航可達4小時至24小時,可滿足規模從10MWh至2GWh以上的項目。

Ambri還表示,其電池存儲系統能夠在任何氣候條件下安全運行,壽命可達20年以上,退化最小。

總而言之,銻電池將比鋰電池更經濟、安全、耐用。受該消息影響,A股銻金屬概念股開始全面爆發。截至八月二十日收盤,湖南黃金(002155．SZ)盤中漲停,收漲9．86%,ST華鈺(601020．SH)漲停。八月中旬以來,ST華鈺、湖南黃金已在多個交易日漲停。

銻金屬:極度稀缺的戰略礦產資源"銻"

作為我國優勢戰略小金屬,供應高度集中且極度稀缺,被廣泛用于生產各種阻燃材料、合金、玻璃、半導體元件、醫藥化工及等領域,被稱為"工業味精",普遍關注度較低。而這次"銻電池"概念股的爆發,讓我們重新認識"銻"。

銻的供應高度集中。全球銻儲量約187萬噸,其中我國占比26%,CR5占比達到82%;從產量分布來看,我國占比高達53%、俄羅斯占比20%、塔吉克斯坦占比約18%。

由于銻的稀缺性,多國將其列入關鍵礦產資源。

據中泰證券研報,從靜態儲采比來看,銻金屬的儲采比遠低于鈷、鋰和稀土等,全球銻金屬僅能夠滿足14年的供應,而國內銻儲量僅能夠滿足6年的供應。

并且,2020年公司庫存得到大幅去化,生廠商銻錠庫存由9000噸降至2710噸的歷史低位,降幅接近70%。由于供應高度集中、產量稀缺,疊加需求端持續向好,銻錠價格高歌猛進,從去年七月低點3．75萬元/噸漲至如今的7．0萬元/噸,漲幅達到86%。

來源:同花順Ifind

光伏產業鏈的高速發展,也出現了巨量的用銻需求。

中泰證券表示,銻用于光伏玻璃制作過程中的澄清劑,預計2025年光伏玻璃領域對銻需求量將達到3．5萬噸,2020年至2025年的復合年上升率為29%。銻進入供不應求的新周期。

銻儲量低:適合大規模推廣嗎?

雖然Ambri認為其生產的"銻電池"在經濟性、安全性、續航性等方面"吊打"鋰電池,但銻儲量稀缺是不爭的現實,銻真的適合大規模使用嗎?這個問題首先要明確銻電池的使用場景,Ambri在其公布的有關儲能系統文章中指出,銻電池不要溫控系統,能節省額外的費用開支,日常損耗低,比鋰電池更加高效安全。

如此看來,銻電池的特性完全滿足電網存儲需求,也就是說銻電池的使用目的更加偏向儲能,而非用于新能源車的電池。

而談到儲能,不論是光伏、風電、太陽能、水電等,都非常受限于地理環境。銻作為一種金屬,并能夠在任何氣候條件下安全運行,這一點決定了銻電池的使用場景之廣,是上述能源無法媲美的。此外,據美國地質調查局給出的數據,全球銻礦資源總儲量有限,由于銻在地殼中分布不均且極難富集(平均豐度千萬分之二至五),全球共有銻資源儲量僅150萬噸。

不過,此前銻價格低,并且市場對銻的需求較為穩定,利潤低,自然不怎么受市場青睞,也并沒有太多資本涌入這個市場去尋找礦源。也許隨著銻供需缺口的不斷增大,會刺激更多的公司去發現新的銻礦。

但如今備受資本追捧的鋰,曾探明儲量僅990萬噸,如今已探明的鋰資源儲量近4000萬噸。而未來銻探明的儲量也能上升嗎?現在下結論還為時尚早,不妨拭目以待。

A股概念股持續漲停

在上述事件催化下,本周A股銻金屬概念股開始全面爆發。

湖南黃金的全資子公司辰州礦業有限責任公司擁有的沃溪銻礦,位于湖南沅陵縣,屬于大型金礦及金銻鎢伴生礦。

湖南黃金八月十六日公布的2021年半年報顯示,公司上半年實現歸母凈利潤1．81億元,同比上升97．66%。上半年,公司共生產銻品18872噸,同比上升10．36%,其中,銻品自產10018噸,同比上升2．71%。

上半年,湖南黃金銻業務表現亮眼,銻品毛利率提升顯著。據披露,上半年公司精銻毛利率提高11．81個百分點,含量銻毛利率提高6．54個百分點,氧化銻毛利率提高5．63個百分點。

ST華鈺則是國內銻產品營收占比最高的公司,據ST華鈺披露,公司在國內、國外分別控制14．05萬噸、26．46萬噸銻資源。隨著塔鋁金業康橋奇項目以及柯月項目投產,公司的未來產量將占據全球15%。截至八月二十日,公司市值64．6億元。

ST華鈺八月十八日在投資者互動平臺表示,公司目前銷售主營產品包括鉛銻精礦,銻價格上漲會對公司業績出現積極正面的用途。而興業礦業(000426．SZ)擁有銻儲量24．44萬噸,具有年采選銻金屬1,000噸的生產量力。曾在深交所互動易回復,公司子公司銀漫礦業礦石中含有銻金屬量為19．72萬噸。不過,截至目前,暫未產出銻金屬。