大家好，我是經(jīng)觀君。

每天一只股票，

每天一篇文章，

幫你節(jié)省大佬們動(dòng)輒上百萬(wàn)的調(diào)研成本。

一路殺跌，慘慘慘!

周末雙減文件落地，教育股市值大蒸發(fā)。

這種恐慌情緒也影響到A股，今日三指齊下降!

政策是A股的晴雨表，機(jī)構(gòu)調(diào)研動(dòng)向是天氣預(yù)報(bào)。

你可以說(shuō)天氣不會(huì)百分百準(zhǔn)，但最終結(jié)果不會(huì)偏差太多。（歪個(gè)題：河南的雨大得超過(guò)預(yù)期，但天氣預(yù)報(bào)確實(shí)預(yù)告了暴雨。）

機(jī)構(gòu)調(diào)研數(shù)據(jù)對(duì)散戶的指導(dǎo)意義，就如同天氣預(yù)報(bào)相同。

A股有143家公募基金，今年上半年他們掌管的資金高達(dá)23．08萬(wàn)億元。

而今年上半年整個(gè)A股的市值為86．2萬(wàn)億元，公募基金的規(guī)模為A股的三分之一，堪稱(chēng)中流砥柱。

基金已經(jīng)是最大主力，再加上私募、資管、保險(xiǎn)、券商等，整個(gè)A股的大半天下是機(jī)構(gòu)撐起來(lái)的。

機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備買(mǎi)入公司之前，一定會(huì)進(jìn)行調(diào)研，而且這個(gè)調(diào)研一般是公開(kāi)的。很多讀者詢問(wèn)如何查到調(diào)研信息，分享一下我的做法：在雪球、東方財(cái)富或者同花順等信息網(wǎng)站搜索"調(diào)研"就能看到。

我們的【景氣度】選股，是數(shù)位專(zhuān)業(yè)學(xué)者、研究人員，根據(jù)調(diào)研信息精選設(shè)計(jì)出來(lái)的。具體操作方法是整個(gè)團(tuán)隊(duì)的心血成果，就不分享給大家了。

不過(guò)我們量化選股的結(jié)果，每日都會(huì)更新，大家記得查看。

今天滬深二市，上漲個(gè)股1091只，下跌個(gè)股3339只。

而我們的量化選股，在這種個(gè)股殺跌的慘勢(shì)中，竟然走出了一條黃金路。

請(qǐng)看，我們于周五公布的量化選股：

8只個(gè)股中，有5只呈上漲趨勢(shì)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏大盤(pán)↓

去年三季度以來(lái)，高瓴大幅度減持好未來(lái)，2020年三、四季度累計(jì)減持了385．03萬(wàn)股，今年一季度清倉(cāng)了好未來(lái)剩余的405．57萬(wàn)股。

無(wú)論如何，資本的嗅覺(jué)比散戶靈敏太多了。

高瓴二季度加持邁為股份，加倉(cāng)了二十多萬(wàn)股，這是一個(gè)介入信號(hào)。

邁為股份在上周六接受429家機(jī)構(gòu)調(diào)研，昨今兩天，就有8家券商出了研報(bào)，4家買(mǎi)入，4家增持。

介紹一下邁為股份，邁為股份是國(guó)內(nèi)最早一批布局HJT的光伏設(shè)備廠商。

HJT也就是異質(zhì)結(jié)太陽(yáng)能電池片，光伏電池的一種，是在晶體硅上沉積非晶硅薄膜。

它綜合了晶體硅電池和薄膜電池的優(yōu)勢(shì)，具有轉(zhuǎn)換效率高、工藝溫度低、穩(wěn)定性高、衰減率低、雙面發(fā)電等優(yōu)點(diǎn)，技術(shù)具有顛覆性，是目前光伏鏈的第三代電池片技術(shù)主流。

簡(jiǎn)單科普一下：

第一代電池片是BSP，電池效率為21％；

第二代電池片包括PERC和N－PERT，電池效率為22．5％；

第三代電池片就是HJT和TOPCon。

TOPCon以隆基為龍頭，上個(gè)月隆基宣布研發(fā)的P型TOPCon電池效率高達(dá)25．19％。

HJT電池片的龍頭就是邁為股份，全面積的光電轉(zhuǎn)換率達(dá)為25．05％，刷新了異質(zhì)結(jié)量產(chǎn)技術(shù)領(lǐng)域的最高紀(jì)錄，它供應(yīng)的HJT整線設(shè)備性能行業(yè)領(lǐng)先。

現(xiàn)在市場(chǎng)重要推崇的還是HJT電池，原因如下：

1）流程簡(jiǎn)單，HJT低溫工藝，利于薄片化和減少熱損傷，只需4道工藝，而TOPCon要9－12道工藝；

2）良率高，HJT相關(guān)于Topcon良率更高，并且在效率方面有更大的提升空間；

3）降本空間大，現(xiàn)在Topcon可以直接從二代的PERC設(shè)備升級(jí)，成本較小，HJT要全新投入。但一旦前期準(zhǔn)備好，簡(jiǎn)單工藝的HJT有很巨大的降本空間。

現(xiàn)在的環(huán)境中，一旦某個(gè)技術(shù)被證明路線可行，產(chǎn)量會(huì)迅速跟上。

近兩年以來(lái)，國(guó)內(nèi)外推出的HJT產(chǎn)線規(guī)劃超過(guò)90GW。國(guó)內(nèi)今年可能要約10－15GW，明年這個(gè)需求將翻倍。

大量的需求讓HJT即將進(jìn)入大規(guī)模的量產(chǎn)階段，這個(gè)只需時(shí)間驗(yàn)證。

邁為現(xiàn)在領(lǐng)先其他公司的地方在于邁為股份的HTJ整線設(shè)備已經(jīng)很優(yōu)秀了，行業(yè)內(nèi)還有捷佳股份、金辰股份、上機(jī)數(shù)控等在布局異質(zhì)結(jié)設(shè)備。設(shè)備已經(jīng)出片，可以在兩周內(nèi)實(shí)現(xiàn)24％的效率，穩(wěn)定高效；而從長(zhǎng)久來(lái)看，HJT會(huì)有很多路徑來(lái)實(shí)現(xiàn)降本，利潤(rùn)空間將大幅上升。

結(jié)論：

中短時(shí)間來(lái)看，第三代異質(zhì)結(jié)電池片將成功取代上一代，全新的產(chǎn)業(yè)鏈替代；

長(zhǎng)期來(lái)看，HJT電池片成本下行、良率高，將會(huì)成為第三代的主流。

截止今日收盤(pán)，邁為股份總市值590．8億。

本文僅對(duì)市場(chǎng)調(diào)研做信息解讀，不構(gòu)成投資建議。