“在補(bǔ)貼減少甚至沒有的后補(bǔ)貼時(shí)代，磷酸鐵鋰電池會(huì)局部強(qiáng)勢回歸。”在今年3月舉辦的2018珠三角未來汽車供應(yīng)鏈創(chuàng)新論壇上，比亞迪鋰電事業(yè)部副總經(jīng)理沈晞給出如上預(yù)測。而僅僅6個(gè)月后，“三元崛起，鐵鋰式微”的市場形勢開始逐漸被打破。

今年的7、8兩月，在純電動(dòng)乘用車和專用車領(lǐng)域，磷酸鐵鋰電池的裝機(jī)比重正“逆勢回升”。9月11日，中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)公布了2018年8月份的汽車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)。新能源汽車方面，單月銷量再次突破10萬輛，延續(xù)了今年以來高速增長的態(tài)勢。今年1-8月，新能源汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷分別為60.7萬輛和60.1萬輛，比上年同期分別增長75.4%和88%，增幅明顯。

首次披露的動(dòng)力電池產(chǎn)量數(shù)據(jù)顯示，8月，我國動(dòng)力電池產(chǎn)量共計(jì)6.69GWh，其中三元電池產(chǎn)量3.78GWh，占產(chǎn)量總比56.51%，磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量2.83GWh，占產(chǎn)量總比42.35%，兩者均占據(jù)絕對(duì)主體地位。另據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，8月動(dòng)力電池裝機(jī)總電量約4.17GWH，環(huán)比增長穩(wěn)定，其中三元依然占主導(dǎo)，鐵鋰同比雖略微下滑，但有明顯起色，大增48%。

今年年初，受需求下滑影響，磷酸鐵鋰整體開工率較低，個(gè)別廠家為維持工廠運(yùn)轉(zhuǎn)，不得不小批量生產(chǎn)。與此同時(shí)，主流電池廠繼續(xù)要求鐵鋰企業(yè)降低供貨價(jià)格，個(gè)別廠給出的采購價(jià)已低于8萬元/噸，并陷入長期僵持。此后半年，磷酸鐵鋰大幅下滑，在新舊補(bǔ)貼政策換擋期間，經(jīng)歷了一輪去庫存化過程。

“近期鐵鋰需求訂單有所恢復(fù)，一是因?yàn)樘妓徜噧r(jià)格下行之后，鐵鋰性價(jià)比愈加突出，二是前期賬款拖欠未發(fā)貨物將補(bǔ)發(fā)。目前磷酸鐵鋰庫存基本出清，已開始復(fù)產(chǎn)備貨，需求有望環(huán)比提升。”中泰證券分析師謝鴻鶴向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者分析稱。

重新升溫原因何在

從新能源汽車推廣示范開始，我國最開始逐漸形成了磷酸鐵鋰為主的動(dòng)力電池主流技術(shù)路線，而隨著對(duì)續(xù)航里程的要求提升，能量密度更大的三元鋰電池后來居上。在2015年的新能源汽車市場中，三元鋰和磷酸鐵鋰的配套占比還是“三七開”，到了2016年就變成“四六開”，2017年接近打平，2018上半年三元鋰已全面反超。

這種改變與政府補(bǔ)貼密切相關(guān)。根據(jù)新能源汽車補(bǔ)貼新政要求，汽車補(bǔ)貼將與續(xù)航里程與能量密度掛鉤，由此能量密度更高的三元材料電池迅速流行。在中國工程院院士楊裕生看來，說“三元風(fēng)”是“人造”的，是因?yàn)樗皇怯捎诩夹g(shù)優(yōu)勢自然形成，而是片面追求純電動(dòng)長續(xù)駛里程政策引導(dǎo)的結(jié)果。但三元材料的儲(chǔ)能密度雖然很大，但是安全性方面不及磷酸鐵鋰好，因此商用車一般都要求用磷酸鐵鋰電池來保證乘客的安全。

三元電池目前的匹配占比為77%，而磷酸鐵鋰只占到11%。但當(dāng)前磷酸鐵鋰在客車市場繼續(xù)保持主流地位，在專用車應(yīng)用中逐步上升。客車領(lǐng)域，磷酸鐵鋰在2018年第5批、第6批、第7批《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄》（以下簡稱《目錄》）中占比約為76%、81%、78%，依舊保持主流。專用車領(lǐng)域，磷酸鐵鋰在2018年第5批、第6批、第7批《目錄》中占比分別約30%、32%、40%，應(yīng)用比例逐步增加。

“從2018年新能源汽車推薦目錄來看，磷酸鐵鋰電池在非快充純電動(dòng)客車中占絕對(duì)優(yōu)勢。從長期趨勢來看，在電動(dòng)物流車領(lǐng)域，磷酸鐵鋰電池從生命周期和材料上更具成本優(yōu)勢。”中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)動(dòng)力電池應(yīng)用分會(huì)秘書長張雨指出，隨著補(bǔ)貼退坡的時(shí)間逐漸縮短，磷酸鐵鋰翻身的機(jī)會(huì)越來越多。

行業(yè)回暖最初于今年7月發(fā)端。補(bǔ)貼新政實(shí)施之后，部分低速車專用車的電池需求由三元轉(zhuǎn)向了磷酸鐵鋰，加之大廠客車訂單也在起量，訂單逐漸多了起來。“補(bǔ)貼完全退坡、真正市場化之后，整個(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)將在磷酸鐵鋰電池有望迎來回潮。磷酸鐵鋰價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，安全性高，在成本要求較高的物流車、小型車以及乘用車市場，前景廣闊。”一位不愿具名的從業(yè)人員向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示。

今年電動(dòng)車著火的事件越發(fā)增多，其中與三元電池盲目提升能量密度密切相關(guān)。最開始，三元材料鎳鈷錳的配比是1：1：1，但現(xiàn)在最高的已經(jīng)變成8：1：1，前面數(shù)字越大，鎳的含量越高，這種配比組合，是為了提高能量密度。而與此同時(shí)，能量密度過高對(duì)模組的抗振、抗沖擊、抗膨脹、絕緣隔熱等性能也提出了更高要求，但目前的技術(shù)并沒有完全跟上。

迎來逆襲新機(jī)會(huì)？

磷酸鐵鋰電池市場重獲追捧，原因在于其他技術(shù)路線的發(fā)展，為其帶來了機(jī)會(huì)。“增程式混合動(dòng)力汽車與磷酸鐵鋰電池是絕佳配對(duì)。”楊裕生說。在其看來，將磷酸鐵鋰電池用于增程式電動(dòng)汽車市場，不但能提高車輛的安全性，還能支持增程式電動(dòng)汽車的市場化，免除純電動(dòng)汽車的里程、安全、價(jià)格、充電、后續(xù)電池問題等焦慮。

增程式混合動(dòng)力汽車，屬于燃油和電力混合使用的混合動(dòng)力汽車的一種。其原理是用發(fā)動(dòng)機(jī)進(jìn)行發(fā)電，電動(dòng)機(jī)進(jìn)行驅(qū)動(dòng)的車輛。當(dāng)電池組電量充足時(shí)采用純電動(dòng)模式行駛，而當(dāng)電量不足時(shí)，車內(nèi)發(fā)動(dòng)機(jī)啟動(dòng)，帶動(dòng)發(fā)電機(jī)為動(dòng)力電池充電。在2007年-2013年期間，許多車企都上馬了增程式純電動(dòng)汽車的項(xiàng)目，有代表性的是國內(nèi)第一款增程式純電動(dòng)汽車奇瑞S18D-REEV。“增程式混合動(dòng)力車型成本在下降，而隨著燃油限制越來越嚴(yán)格，車企要采用多種技術(shù)路線降低平均燃油消耗。”一位車企人士表示。除此之外，儲(chǔ)能市場也逐步成為磷酸鐵鋰電池未來的“風(fēng)口”。根據(jù)國際市場研究機(jī)構(gòu)GTMResearch近日發(fā)布的最新儲(chǔ)能報(bào)告顯示，2018年鋰離子電池價(jià)格下降幅度變緩，三元電池供不應(yīng)求，但中國的電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能項(xiàng)目的應(yīng)用卻使磷酸鐵鋰電池用量持續(xù)增加。

隨著儲(chǔ)能市場的興起，近年來，一些動(dòng)力電池企業(yè)紛紛布局儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，為磷酸鐵鋰電池開拓新的應(yīng)用市場。一方面，磷酸鐵鋰由于超長壽命、使用安全、大容量、綠色環(huán)保等特點(diǎn)，可向儲(chǔ)能領(lǐng)域轉(zhuǎn)移將會(huì)延長價(jià)值鏈條，推動(dòng)全新商業(yè)模式的建立。另一方面，應(yīng)用鋰電池(主要是磷酸鐵鋰電池)配套的儲(chǔ)能系統(tǒng)已經(jīng)成為目前市場的主流選擇。據(jù)悉，磷酸鐵鋰電池已經(jīng)嘗試用于電動(dòng)公交車、電動(dòng)卡車、用戶側(cè)以及電網(wǎng)側(cè)調(diào)頻。

8月1日，億緯鋰能（300014.SZ）發(fā)布公告，成為河南電網(wǎng)100MW電池儲(chǔ)能示范工程第二批設(shè)備類采購項(xiàng)目中息縣儲(chǔ)能電站集裝箱成套儲(chǔ)能設(shè)備第一中標(biāo)候選，這是該企業(yè)首次獲得了“電網(wǎng)側(cè)”儲(chǔ)能業(yè)務(wù)訂單。寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司副董事長黃世霖此前也公開表示，看好動(dòng)力電池在儲(chǔ)能領(lǐng)域的運(yùn)用。未來儲(chǔ)能市場甚至可以用萬億元的產(chǎn)值來衡量，寧德時(shí)代會(huì)積極布局。

“隨著補(bǔ)貼退坡,真正市場化以后,磷酸鐵鋰的低成本、長壽命、高安全性等優(yōu)勢在乘用車、物流車領(lǐng)域就會(huì)顯現(xiàn)出來,加上磷酸鐵鋰在客車市場的主導(dǎo)地位,以及后期磷酸鐵鋰電池在儲(chǔ)能市場的應(yīng)用,市場空間依然廣闊。”上述從業(yè)人士認(rèn)為。

來自新時(shí)代證券的最新研報(bào)顯示，磷酸鐵鋰生產(chǎn)情況有所好轉(zhuǎn)。下游需求較為旺盛，動(dòng)力和儲(chǔ)能領(lǐng)域都呈現(xiàn)增長態(tài)勢，隨著新一輪產(chǎn)能的不斷投放，主導(dǎo)鐵鋰生產(chǎn)企業(yè)均有增產(chǎn)跡象，預(yù)計(jì)整個(gè)9月整體產(chǎn)量將迎來不小的增長。