慘絕人寰寡頭爭霸

從寧德時代18年上市開始，動力電池徹底進入了雙寡頭壟斷時代，當年寧德時代的裝機量占比為40.6%，比亞迪的裝機量占比為19.4%，二者合計60%，更加恐怖的是二者裝機量占比仍在不斷上升，2019年4月二者合計78%，中小電池廠已經徹底絕望。

合肥國軒從17年上位為老三，之后名次一直沒有變化，占比也穩定在5%左右，表明合肥國軒的擴張速度與新能源汽車行業的發展速度基本一致。

力神電池、比克電池、中航鋰電這三家老牌電池廠名次處于波動和緩慢下降的態勢，但是占比在不斷被壓縮，如果再不努力，可能就跟不上新能源汽車行業的發展速度了。

孚能是一匹黑馬，名次和占比均在穩步攀升，雖然和雙寡頭差距巨大，但是已經可以挑戰合肥國軒的地位了。

個人判斷：綁定了國內外大型主機廠的中小動力電池企業還可以繼續玩耍，例如獲得戴姆勒和現代起亞定點的億緯鋰能，獲得日產雷諾與本特勒定點的欣旺達，否則面對雙寡頭寧德時代和比亞迪與車企的橫軸連橫，將很難獲取客戶。

風雨飄搖關停轉業

基于企業公開的信息顯示，到2020年前十幾家動力電池企業的產能接近300GWh，遠遠超過2020年的動力電池需求量，結構性過剩問題嚴峻，頭部企業的電池有錢都買不到，落后企業的電池白送都沒人要。

風口早已不復存在，絕大部分動力電池企業投入的錢最終都將隨風而去，甚至都沒有被收購的價值，因為電池和芯片一樣，贏者通吃，落后企業的產線在先進企業那里連垃圾都不如。

2019年前四個月，戰況更加激烈，前20名的合計占比已經達到97%，新進企業已經不可能對行業格局發起挑戰，暫存企業中排名擠不進前20的也已經紛紛開始考慮轉行了。

曾經來湊熱鬧的要么把產線當廢鐵買了了事，要么繼續回去做3C數碼、電動工具電池，特別是今年電動自行車新國標實施，55kg的整車重量限特種致整個行業從鉛酸往鋰電轉移，2019年電動自行車鋰電池車型的滲透率預計可以從10%上升至15%。有專家估計隨著鋰電池在電動自行車的全面替代，每年電動自行車對于鋰電池的需求增量將超過18GWh。

以星恒電源為例，早已將業務重心轉移至電動自行車行業，并成為電動自行車鋰電池的老大，滴滴街兔共享電單車用的就是星恒電源的電池。4月30日星恒電源還進行了Pre-IPO輪融資9.22億元，投后估值40.5億元，突然發現差異化競爭，不去爭所謂的高大上，活得挺好。

另一邊，德賽電池近期則表示，公司動力電池業務情況不理想，而在小型鋰電池業務領域，公司市場份額進一步鞏固，產品銷售數量仍保持較好的增長；在中型鋰電池業務領域，各項業務進展順利，鋰電電動工具及吸塵器業務聚焦核心優質客戶，銷售收入穩步增長。后續判斷會聚焦于小型和中型鋰電池業務領域。

雖然寧德時代和比亞迪都是從3C小型鋰電池業務起家，并成功將賽道切換至電動汽車動力電池領域，但是別人能行不代表自己也能行，風口沒了、形勢不對時該轉型就要轉型。

并不是所有企業都像星恒電源、德賽電池一樣好運，受制于技術、資本和市場等因素，前有沃特瑪因攤子鋪的太大轟然倒閉，近期又有媒體謠傳國能電池即將倒閉，但是國能電池第一時間公開澄清自己沒有問題，具體情況如何，恐怕只有身在其中的從業者才會有真實體會。大概一年前，鮑教授所在企業給一家電池廠配套關鍵零部件，該廠資金緊張，回款無望，最后甲乙雙方商量用庫存電池抵貨款了。

曾經大哥風光不在

汽車電子設計的朱校長寫了三篇關于韓國鋰電巨頭SDI、SKI、LG的文章，其中一些數據和觀點很有意思，這里引用一下。

據AutomotiveNewsEurope報道，因與三星SDI就動力電池供貨協議細則出現分歧，三星SDI的供應可能無法達到預期要求，大眾將調整價值500億歐元的電池采購計劃。根本原因是三星SDI原計劃向大眾提供20GWh的動力電池，但現在計劃將電池供應削減至不足5GWh，因為如果按大眾的供貨要求，三星SDI肯定要賠錢。2018年SDI儲能電池的出貨比動力電池更穩定，總量達到了4GWh，并且儲能電池的價格不低，從2017年的Q2開始儲能電池業務就取得了利潤，之后進一步加碼，SDI玩的很愉快。然而做動力電池卻是虧錢的，特別是國內補貼退出后動力電池的降價需求擺在那里，產線投了，訂單接的越多虧的越多，不接訂單也在虧，因為產線在不停折舊。綜合來看SDI目前采取的是防守策略，以一個動力電池和其他需求合并的態度來解決產能和價格的矛盾。

三星SDI不做了，大眾訂單的坑肯定要有人來填，SKI前不久宣布，將在2025年將動力電池產能擴大20倍，其在大眾、Daimler和HyundaiKIA一共拿了430GWh的訂單，平均到6年，每年大概70GWh左右，屬于對賭未來了。

LG也不示弱，其電池的產能規劃比SKI還要提前2年，2020年LG的產能是90GWh，SKI的產能是60GWh。

我們經常說國內企業畫大餅，隨便一個規劃就是多少GWh的產能，其實韓國人畫餅能力遠超中國人。韓國人的個性是先定一個高的不可能實現的目標，然后蒙眼狂奔，最終能完成60%就算合格，如果能完成70%~80%那就是謝天謝地了，100%那是不可能完成的任務。

最后用一句話總結：曾經滄海難為水，除卻巫山不是云。這句話可以從現在往前看，也可以從將來往現在看。