2019年我國將氫能源首次寫入《政府工作報告》，政府工作任務中明確“將推動充電、加氫等設施建設”?，F(xiàn)階段，氫能的制取、儲存、運輸及應用處于相對初期，各環(huán)節(jié)在技術和配套上還存在諸多問題。

分析人士認為，現(xiàn)有矛盾通過政策的引導逐步解決，未來十年將會是氫能大發(fā)展的時代，氫能將在發(fā)電、儲能和交通等領域發(fā)揮難以想象的作用。

事件驅動氫能基礎設施產業(yè)聯(lián)盟成立

6月28日，長三角氫能基礎設施產業(yè)聯(lián)盟(YHIIA)在上海正式成立。這是國內首個立足長三角、定位于氫能基礎設施的產業(yè)聯(lián)盟。該聯(lián)盟由上海石化、上海申能、新奧燃氣、浦江氣體等長三角32家行業(yè)企業(yè)發(fā)起成立，以落實長三角一體化發(fā)展國家戰(zhàn)略，積極有序推進氫能產業(yè)發(fā)展。

據(jù)介紹，產業(yè)聯(lián)盟將致力于成為長三角氫能基礎設施綜合解決方案的設計者和實施者，實現(xiàn)氫能產業(yè)鏈企業(yè)和社會組織的資源共享、互利共贏，推進長三角氫能產業(yè)“氣-車-站-用”一體化發(fā)展。

上海石化被選舉為產業(yè)聯(lián)盟理事長單位，申能能創(chuàng)、新奧燃氣、如皋經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)、浦江氣體等被選舉為產業(yè)聯(lián)盟副理事長單位，浦江氣體還被選舉為產業(yè)聯(lián)盟秘書長單位。為落實社團管理方面的相關要求，該聯(lián)盟在管理體系上以上海節(jié)能協(xié)會氫能專委會及上海燃料電池汽車商業(yè)化促進中心基礎設施分中心的形式組建。

行業(yè)動向2050年產值有望超10萬億

前不久，《中國氫能源及燃料電池產業(yè)白皮書》發(fā)布，主要內容包含氫能及燃料電池產業(yè)、技術、政策三大路線圖。

根據(jù)白皮書公布的總體目標，氫能將成為中國能源體系的重要組成部分，預計到2050年氫能在中國能源體系中的占比約為10%，氫氣需求量接近6000萬噸，年經(jīng)濟產值超過10萬億元，交通運輸、工業(yè)等領域將實現(xiàn)氫能普及應用，燃料電池車產量達到520萬輛/年，固定式發(fā)電裝置2萬臺套/年，燃料電池系統(tǒng)產能550萬臺套/年。按照此目標，屆時，中國可減排約7億噸二氧化碳，可累計拉動33萬億元經(jīng)濟產值，且預計2050年平均制氫成本不高于10元/公斤。

近年來，中國氫能及燃料產業(yè)加速布局，雖然與發(fā)達國家相比，中國在氫能自主技術研發(fā)、裝備制造、基礎建設方面仍有一定差距，但產業(yè)化態(tài)勢全球領先。

目前，該產業(yè)鏈企業(yè)主要分布在燃料電池零部件及應用環(huán)節(jié)，氫能儲運及加氫基礎設施發(fā)展薄弱，成為“卡脖子”環(huán)節(jié)。特別是在加氫站布局上，截至2018年年底，中國已建成加氫站共有23座。而隨著相關政策的逐漸完善，技術標準的逐步規(guī)范，裝備技術的不斷進步，中國加氫站建設將進入快速發(fā)展階段。預計2020年、2030年中國加氫站數(shù)量將分別達到100座和1500座，遠期2050年的規(guī)劃是全國加氫站要達到10000座以上，整體規(guī)模將位居全球前列。

據(jù)估計，我國氫源的供給狀況在2020年以化石能源制氫、工業(yè)副產氫為主;2030年化石能源制氫、工業(yè)副產氫、可再生能源制氫作用都很重要;2040年化石能源制氫、可再生能源制氫并列重要地位;2050年化石能源制氫、可再生能源制氫共同占據(jù)主導地位，可再生能源制氫作用最大。

在探索試點示范方面，白皮書倡議重點通過京津冀、長江流域和珠三角大灣區(qū)等地區(qū)先行先試，推動產業(yè)合理布局，集中支持開展氫能城市建設，避免產業(yè)盲目跟進和低水平重復建設，盡快形成可復制推廣的產業(yè)發(fā)展經(jīng)驗。

中信建投認為，東京奧運會-北京張家口冬奧會或是氫能-燃料電池技術下一次爆發(fā)、應用逐步豐富的重要時段。燃料電池汽車有望成為重要的新能源汽車技術路線之一，氫能系統(tǒng)有望成為我國能源系統(tǒng)的重要補充。

投資機會關注產業(yè)鏈相關企業(yè)

氫能的產業(yè)鏈包括制氫、儲運氫、加氫站、燃料電池、汽車等環(huán)節(jié)。技術日漸成熟、規(guī)模化效應釋放、政策持續(xù)推行、國產化需求強烈是現(xiàn)階段產業(yè)的特點，行業(yè)進入高速成長期。川財證券建議關注具備前期研發(fā)和產業(yè)化基礎的企業(yè)，如濰柴動力、厚普股份、雄韜股份、東岳集團、中通客車等。

“氫氣作為燃料電池的核心原料，在交通運輸領域的需求將有十倍以上的增長空間。上游制氫、中游加氫站、下游氫燃料電池汽車等氫能產業(yè)都將迎來巨大的發(fā)展機遇。”中泰證券建議關注具有氫資源、有資金實力進行基礎設施建設和裝備制造的上市公司。

擁有富余氫資源，有向中下游延伸的技術和資金實力的公司有：中國石化、中國石油、中國神華、美錦能源、衛(wèi)星石化、濱化股份、東華能源等。

其他標的：鴻達興業(yè)、東岳集團、雄韜股份等。